Cos'è un piano di scaling
Un programma pubblicato secondo il quale l'azienda aumenta la dimensione del tuo conto, e spesso il tuo profit split, dopo una redditività sostenuta. Una struttura tipica: un guadagno del 10% in quattro mesi senza violazioni aumenta il conto del 25% e la divisione di cinque punti.
È l'unico meccanismo nell'intero modello che fa crescere la tua base. Tutto il resto — la divisione, il ciclo di pagamento, la commissione — divide una torta fissa, e questo è il termine che rende la torta più grande. Ecco perché merita più attenzione di quella che di solito riceve, e perché i guadagni realistici dovrebbero essere valutati su base annuale piuttosto che mensile in quanto puoi realisticamente guadagnare.
La domanda che decide tutto
Il drawdown scala con il conto?
Se il tuo conto cresce da $100,000 a $200,000 e il drawdown massimo rimane a $10,000, la tua tolleranza si è dimezzata in termini percentuali. Il conto più grande è più difficile da negoziare, non più facile, e la stessa strategia che ha guadagnato lo scaling ora violerà più facilmente — perché le dimensioni delle tue posizioni cresceranno con il conto mentre il tuo margine no.
| Piano proporzionale | Piano con drawdown congelato | |
|---|---|---|
| Conto dopo due passaggi | $200,000 | $200,000 |
| Drawdown massimo | $20,000 | $10,000 |
| Drawdown come % del conto | 10% | 5% |
| Rischio per operazione con 8 perdite sostenibili | $2,500 | $1,250 |
| Effetto | Il conto si è realmente raddoppiato | Stesso rischio in dollari di prima, su un valore nominale doppio |
Nel piano congelato, la capacità di guadagno effettiva del trader non è cambiata affatto — il massimo che possono rischiare è invariato, quindi il loro profitto atteso in dollari è invariato. Hanno ricevuto un numero più grande e nessun margine in più per usarlo. Chiedi questo specificamente prima di qualsiasi altra cosa; è raramente evidente e cambia completamente il valore di un piano.
Condizioni tipiche
- Un guadagno percentuale, comunemente dell'8-10% netto di perdite.
- Sostenuto per un periodo, tre-sei mesi è normale.
- Nessuna violazione durante il periodo, che di solito resetta i progressi se accade.
- Un numero minimo di pagamenti o mesi profittevoli in alcune aziende.
- Attività continua, poiché un conto inattivo può essere chiuso prima che si raggiunga il traguardo.
Controlla cosa fa una violazione ai progressi accumulati specificamente. Perdere il conto è male; perdere otto mesi di progressi di scaling oltre a questo è molto peggio, e le aziende differiscono enormemente qui — alcune riavviano il conteggio, alcune mantengono il livello e resettono solo il passaggio attuale, e alcune mantengono tutto e richiedono semplicemente una nuova valutazione per rientrare.
La trappola dei prelievi
Questa è la condizione che inganna i trader esperti, perché è controintuitiva e quasi mai presente nella pagina di marketing.
Molti piani misurano il tuo guadagno sul saldo del conto piuttosto che sul profitto cumulativo. Se guadagni $6,000 e prelevi $5,000, il conto mostra un guadagno di $1,000 — e questo è il numero che legge il traguardo di scaling. Prelevare denaro può quindi rallentare o resettare i tuoi progressi verso un conto più grande.
Questo mette due buone abitudini in conflitto diretto. Prelevare presto e spesso limita la tua esposizione all'azienda; lasciare il profitto nel conto raggiunge il traguardo più velocemente. Non c'è una risposta universalmente giusta, ma c'è un giusto ordine di operazioni: scopri quale base utilizza il piano prima del tuo primo pagamento, poi decidi deliberatamente piuttosto che scoprire la regola tre mesi dopo. Se il piano misura netto di prelievi e il record di pagamento dell'azienda è inferiore all'eccellente, prendi i soldi — un conto più grande in un'azienda che non paga non vale nulla.
Aumenti della divisione e il numero principale
Molti piani aumentano la divisione insieme alla dimensione: 80% a 85% a 90%. Nota che il numero principale pubblicizzato è spesso il numero scalato piuttosto che quello iniziale, quindi "fino al 90%" può significare che inizi all'80% e raggiungi il 90% dopo due traguardi che richiedono la maggior parte di un anno.
Conferma tre numeri: la divisione iniziale, la divisione a ciascun passaggio e esattamente cosa attiva ciascun passaggio. Poi valuta tutto modestamente — come trattato in divisioni di profitto e quando aumentano, dieci punti percentuali di divisione valgono molto meno di un processo di pagamento che funziona.
Massimali e perché contano meno di quanto sembrino
Ogni piano ha un importo massimo finanziato, comunemente tra $400,000 e $2,000,000, a volte su conti combinati. Conta meno di quanto le persone pensino, perché pochissimi trader lo raggiungono — ma vale la pena sapere se il massimale è una dimensione che potresti plausibilmente raggiungere, e se è per conto o per trader.
La versione per trader è quella da controllare se intendi gestire più conti, poiché può rendere un secondo conto presso la stessa azienda inutile. Gestire più conti finanziati copre il resto di quella decisione.
Automatico o discrezionale
Un piano che dichiara i suoi traguardi in numeri e li applica automaticamente è un termine del tuo contratto. Un piano applicato "su richiesta" o "a discrezione dell'azienda" è una caratteristica di marketing, e può essere rifiutato senza spiegazione.
Entrambi esistono, e il secondo è più comune di quanto le pagine suggeriscano. Se i termini usano le parole "può", "idoneo per" o "soggetto a revisione" senza definire la revisione, valuta il piano a zero quando confronti le aziende. Potresti comunque ottenerlo; semplicemente non puoi contarci.
Tre piani, a confronto
| Piano A | Piano B | Piano C | |
|---|---|---|---|
| Attivatore | 10% netto in 4 mesi | 8% in 3 mesi | Revisione discrezionale al 10% |
| Aumento | +25% conto | +50% conto | +100% conto |
| Drawdown | Scala proporzionalmente | Congelato al valore originale | Scala proporzionalmente |
| Guadagno misurato | Profitto cumulativo | Saldo, netto di prelievi | Profitto cumulativo |
| Dopo una violazione | Livello mantenuto, passaggio reset | Tutti i progressi persi | Non dichiarato |
| Divisione | 80% → 85% | 80% → 90% | 85% fisso |
Il Piano B ha il numero principale più attraente — il passo più grande, il maggiore aumento della divisione, il trigger più veloce — ed è il più debole dei tre: il drawdown congelato rimuove il beneficio del conto più grande, misurare netto di prelievi ti penalizza per aver prelevato denaro e una violazione costa tutto. Il Piano C sembra il più forte e non può essere fatto affidamento, perché il trigger è discrezionale e la conseguenza della violazione è indefinita. Il Piano A è quello da desiderare.
Come confrontare, in ordine
- Il drawdown scala proporzionalmente?
- Il trigger è automatico e numerico, o discrezionale?
- Il guadagno è misurato sul profitto cumulativo o sul saldo netto di prelievi?
- Cosa fa una violazione ai progressi accumulati?
- Guadagno richiesto, su quale periodo e l'incremento di dimensione per passaggio.
- Divisione a ciascun passaggio, partendo dalla cifra di partenza reale.
- Il massimale, e se è per conto o per trader.
Quando questo conta realmente
I termini di scaling contano enormemente nel secondo anno e per nulla nel primo mese. Per una prima valutazione, dai priorità alla struttura del drawdown e ai termini di pagamento — le due cose che decidono se ci sarà un secondo anno, nell'ordine dato in come scegliere una prop firm.
Una volta che hai mantenuto un conto per sei mesi e sei stato pagato tre o quattro volte, lo scaling diventa il campo più importante nel profilo di un'azienda, perché a quel punto è l'unico leva rimanente sul tuo reddito. I trader che hanno scelto la loro azienda in base alla divisione e hanno scoperto un piano di scaling con drawdown congelato un anno dopo hanno pagato per quella disattenzione nella valuta più costosa disponibile: tempo già speso.