Jak wybrać firmę prop

Dlaczego kolejność ma większe znaczenie niż lista

Każda strona porównawcza publikuje mniej więcej te same pola. Różni się kolejnością, a to w kolejności tkwi prawie cała wartość.

Większość porównań zaczyna od ceny i podziału zysku, ponieważ to są dwa numery, które firmy reklamują i dwa najłatwiejsze do umieszczenia w tabeli. Oba powinny znajdować się na dole. Cena jest odzyskiwalna — nieudana ocena kosztuje cię opłatę. Struktura drawdownu nie jest odzyskiwalna, ponieważ decyduje, czy w ogóle utrzymasz konto, a 90% podział na koncie, którego nie możesz utrzymać, płaci 90% z niczego.

Co następuje, to kolejność, która odzwierciedla to, co rzeczywiście decyduje o wynikach, przepracowana pole po polu, z metodą oceny na końcu.

1. Struktura drawdownu

To jest pole. Jeśli sprawdzisz tylko jedną rzecz, sprawdź to.

Trzy pytania, na które wszystkie potrzebują konkretnej odpowiedzi:

• Statyczny czy trailing? Statyczny limit jest ustalony na twoim początkowym saldzie na zawsze. Trailing limit podąża za twoim najwyższym kapitałem w górę i nigdy nie wraca w dół.
• Jeśli trailing, intraday czy na koniec dnia? Zasada intraday liczy niezrealizowany zysk, więc transakcja, która przynosi $4,000 na twoją korzyść i kończy się na zero, na stałe kosztuje cię $4,000 z przydziału. Zasada na koniec dnia aktualizuje się tylko na zamkniętych saldach i jest materialnie innym produktem.
• Saldo czy kapitał? Limit oparty na saldzie ignoruje stratę pływającą. Limit oparty na kapitale ją uwzględnia, co oznacza, że skok przeciwko otwartej pozycji może zamknąć konto, zanim podejmiesz jakąkolwiek decyzję.

Różnica między najbardziej i najmniej wybaczającą kombinacją, przy identycznym reklamowanym procencie, wynosi w praktyce około trzykrotności. To różnica między oceną, którą większość kompetentnych traderów może przejść, a taką, gdzie sama struktura jest główną przeszkodą.

Pełne omówienie: static vs trailing drawdown. Firmy, które udokumentowaliśmy jako statyczne, są wymienione tutaj.

2. Stosunek celu do drawdownu

Podziel cel zysku przez całkowity przydział drawdownu. Ta pojedyncza wyprowadzona liczba przewiduje trudności lepiej niż jakiekolwiek pole, które firma publikuje bezpośrednio, a prawie nikt jej nie oblicza.

• 0.8:1 lub mniej — komfortowo. Możesz się mylić więcej, niż musisz mieć rację.
• 1:1 — uczciwy test. Standard branżowy dla dobrze zaprojektowanej oceny.
• 1.5:1 — wymagający. Wykonalny przy wysokim wskaźniku wygranych lub silnym stosunku zysku do ryzyka.
• 2:1 i więcej — dla większości strategii nie ma poziomu ryzyka, który zarówno osiąga cel w rozsądnym czasie, jak i przetrwa normalny okres strat.

Ten ostatni przedział zasługuje na podkreślenie, ponieważ to tam dyscyplina przestaje być zmienną. Ustalony, aby przetrwać osiem strat, pozycja jest zbyt mała, aby osiągnąć cel, zanim stracisz cierpliwość. Ustalony, aby osiągnąć cel, narusza go w zwykłej sekwencji. Aritmetyka znajduje się w ryzyko na transakcję dla celu 10%.

Oblicz stosunek dla każdej fazy osobno w dwustopniowej ocenie — fazy często się różnią.

3. Warunki wypłaty

Otrzymanie zapłaty to cel. Firma, która utrudnia to, to firma, której będziesz żałować, niezależnie od tego, jak dobra wydawała się ocena.

Co ustalić:

• Oczekiwanie na pierwszą wypłatę. Jak długo po finansowaniu możesz zażądać czegokolwiek. Waha się od na żądanie do 30 dni.
• Cykle później. Na żądanie, co tydzień, co dwa tygodnie lub miesięcznie.
• Minimalna kwota. Firma bez opłaty, ale z minimalną kwotą $500 jest gorsza dla tradera zarabiającego $200 miesięcznie niż ta, która pobiera $10 z minimalną kwotą $50 — ponieważ niezrealizowany zysk jest tracony przy naruszeniu.
• Metody dostępne w twoim kraju, oraz ich koszt, w tym drugi krok do twojego banku. Zobacz metody wypłaty i opłaty.
• Czy istnieje zasada spójności, i czy ma ona liczbę.

Ten ostatni punkt to ten, który łapie ludzi. Niezdefiniowany wymóg spójności jest sprawdzany przez człowieka przy wypłacie, w odniesieniu do standardu, którego nigdy nie otrzymałeś, po tym, jak wykonałeś całą pracę. Zobacz zasadę spójności, wyjaśnioną.

4. Rzeczywisty koszt

Nie cena na metce. Opłata × twoje założenie o uczciwej próbie, plus opłaty za aktywację, platformę i dane za miesiące, w których spodziewasz się utrzymać konto.

Porównanie, które działa wśród firm i rozmiarów kont, to koszt na $1,000 finansowania:

• $155 za $10,000 → $15.50 za $1,000
• $250 za $25,000 → $10.00 za $1,000
• $540 za $100,000 → $5.40 za $1,000

Największe konto jest najtańszym kapitałem o dużą różnicę, co jest przeciwieństwem tego, co sugerują ceny.

Następnie dodaj opłaty cykliczne, ponieważ odwracają one rankingi. Ocena futures za $29 z opłatą aktywacyjną w wysokości $130 i $85 miesięcznie za dane giełdowe kosztuje ponad $1,100 w pierwszym roku — więcej niż ocena forex za $540 ze wszystkim wliczonym. Zobacz ukryte opłaty i przetestuj to przez kalkulator rzeczywistego kosztu.

5. Platforma i instrumenty

Oczywiste, a mimo to nadal powszechny powód, dla którego traderzy porzucają konto, za które zapłacili.

Sprawdź, czy firma wspiera instrumenty, którymi faktycznie handlujesz, na platformie, której możesz używać, z danymi, których potrzebujesz. W przypadku futures szczególnie sprawdź, które giełdy musisz aktywować i ile każda kosztuje miesięcznie — aktywacja giełd, którymi nie handlujesz, jest najczęściej unikanym wydatkiem w tej branży.

Sprawdź również szczegóły związane z wykonaniem, które łatwo przeoczyć: dostępna dźwignia, czy istnieją mikro kontrakty lub mikro loty przy twoim rozmiarze konta (co decyduje, czy w ogóle możesz odpowiednio ustawić rozmiar), oraz czy pulpit zasad pokazuje twoją odległość do naruszenia w czasie rzeczywistym. Ten ostatni punkt brzmi kosmetycznie, ale nie jest — znajomość twojego buforu bez ręcznego obliczania znacząco redukuje błędy.

6. Historia transakcji

Jak długo firma działa i czy handlowała w okresie zmienności?

Długość działalności nie jest dowodem na uczciwość. To dowód, że firma przetrwała przynajmniej jeden zły okres, co jest dowodem, którego nowa firma nie może dostarczyć za żadną cenę. Firma z czteroletnią działalnością i bez nierozwiązanych skarg na wypłaty wykazała coś strukturalnego.

To nie oznacza unikania nowych firm. Oznacza to, że należy je oceniać inaczej: mniejszy udział twojego finansowanego kapitału, wypłaty pobierane na bieżąco, a nie gromadzone, oraz większa kontrola nad regulaminem, ponieważ nie możesz polegać na historii. Zobacz alternatywy dla największych firm.

7. Podział zysku

Na końcu, z dwóch powodów.

Po pierwsze, dotyczy to tylko zysku, który faktycznie zatrzymałeś, na koncie, którego nie naruszyłeś. Wszystko powyżej decyduje, czy ten warunek jest spełniony.

Po drugie, procent jest mniej ważny niż to, na czym jest obliczany. Prowizje i swap są odejmowane od brutto przed podziałem, więc 90% podział na koncie z wysoką prowizją może płacić mniej niż 80% na tanim. Przy $10,000 brutto zysku, 90% po $1,200 prowizji płaci $7,920; 80% po $300 płaci $7,760 — prawie identyczne, a tańsze konto wygrywa przy wyższej częstotliwości transakcji.

Sprawdź również, czy reklamowana kwota to początkowy podział, czy skalowany. "Do 90%" zazwyczaj oznacza, że zaczynasz od 80%. Zobacz podziały zysku i kiedy rosną.

Dopasuj firmę do własnego handlu

Najlepsza firma w abstrakcie nie istnieje. Prawidłowe pytanie brzmi, która firma pasuje do krzywej kapitału, którą faktycznie produkujesz.

Jeśli jesteś scalperem lub traderem intraday o krótkim trwaniu — małe odchylenia, płynny kapitał, wysoka liczba transakcji — trailing drawdown kosztuje cię stosunkowo mało, ponieważ najwyższy poziom wody wzrasta mniej więcej w zgodzie z zrealizowanym zyskiem. Możesz sobie pozwolić na priorytet kosztów i szybkości wypłaty. Zamiast tego zwróć uwagę na minimalne czasy utrzymania, które mogą unieważnić całe twoje podejście.

Jeśli jesteś traderem momentum lub swingowym — szerokie cele, duże korzystne i niekorzystne odchylenia — trailing intraday jest bliski dyskwalifikacji. Priorytetowo traktuj statyczny lub trailing na koniec dnia ponad wszystko inne i sprawdź trzymanie pozycji w weekendy i nocą.

Jeśli wchodzisz w pozycje stopniowo, unikaj limitów opartych na kapitale. Pływająca strata na pozycji wchodzącej stopniowo to dokładnie to, co te limity mierzą.

Jeśli twoje zyski są skoncentrowane w kilku sesjach — traderzy newsowi, traderzy wybicia — zasada spójności to strukturalne niedopasowanie, a nie szczegół. Znajdź firmę, która nie publikuje takiej zasady i potwierdź to na piśmie.

Jeśli celowo handlujesz na newsach, to pozwolenie wybiera twoją firmę. Jest to dla ciebie cenniejsze niż lepszy podział lub tańsza opłata.

Jeśli nie wiesz, w której kategorii się znajdujesz, zmierz to: weź swoje ostatnie dwieście transakcji i zanotuj maksymalne korzystne i niekorzystne odchylenie na każdej z nich. Ta dystrybucja lepiej odpowiada na pytanie niż jakiekolwiek ogólne porady, w tym ta.

Arkusz oceny

Umieść swoją krótką listę w tabeli i oceń każde pole. Waż je mniej więcej w następujący sposób, co odzwierciedla, jak nasz własny PFH Score jest zbudowany:

• Sprawiedliwość zasad — 30%. Dominujący typ drawdownu. Dodaj szerokość dziennego limitu, pozwolenie na EA, trzymanie w weekendy.
• Warunki wypłaty — 25%. Podział, cykl, minimum i czy spójność jest kwantyfikowana.
• Rzeczywisty koszt po opłatach — 20%. Koszt na $1,000 finansowania, w tym powtarzające się opłaty w trakcie oczekiwanego okresu trzymania.
• Platforma i instrumenty — 15%. Zakres tego, co faktycznie handlujesz.
• Historia — 5%. Lata działalności.
• Przejrzystość — 5%. Ile z regulaminu jest opublikowane i jak niedawno.

Oceń każdą firmę w skali 0–100 w każdym polu, pomnóż przez wagę i zsumuj. To ćwiczenie zajmuje dwadzieścia minut, a jego główną wartością nie jest ranking — to, że wypełnienie tabeli zmusza cię do znalezienia pól, które w przeciwnym razie byś pominął. Firma, której nie możesz ocenić, to firma, która nie opublikowała wystarczająco dużo, a to samo w sobie jest odkryciem.

Sześć pytań do wysłania do wsparcia

Przed dokonaniem płatności, na piśmie, i zachowaj odpowiedź:

1. Czy maksymalny drawdown jest statyczny czy trailing, a jeśli trailing, to czy aktualizuje się intraday czy na koniec dnia?
2. Czy pływająca strata na otwartych pozycjach wlicza się do dziennego limitu strat?
3. O której dokładnie godzinie, w mojej strefie czasowej, resetuje się dzień handlowy?
4. Czy istnieje wymóg spójności, a jaka jest dokładna procentowa wartość? Czy dotyczy to okresu oceny, czy tylko kont finansowanych?
5. Czy istnieje minimalny czas trzymania, lub jakiekolwiek ograniczenie, które mogłoby wpłynąć na mój styl? (Opisz to jasno.)
6. Jakie metody wypłaty są dostępne w moim kraju, ile kosztują i jaka jest minimalna kwota wypłaty?

Wynikają z tego dwie rzeczy. Otrzymujesz odpowiedzi, których nie możesz wiarygodnie uzyskać z strony marketingowej. I uczysz się, jak firma komunikuje się — firma, która odpowiada na wszystkie sześć pytań szczegółowo, to firma, wokół której możesz planować, podczas gdy niejasności na etapie przedsprzedaży mówią ci, czego się spodziewać na etapie wypłaty.

Zachowaj odpowiedzi. Jeśli recenzja wypłaty kiedykolwiek zależy od tego, jak zasada została zastosowana, pisemne oświadczenie od firmy to najcenniejszy dokument, jaki możesz przedstawić.

Znaki ostrzegawcze, które powinny zakończyć krótką listę

Każdy z tych punktów jest wart odejścia:

• Zasada bez numeru. "Spójne zachowanie handlowe", "rozsądne strategie", "manipulacja" bez progu. To najbardziej wiarygodny wskaźnik w branży, ponieważ taka zasada może znaczyć cokolwiek, co potrzebuje znaczyć, gdy przychodzi wypłata.
• Brak identyfikowalnej jednostki prawnej. Brak nazwy firmy, brak numeru rejestracyjnego, brak jurysdykcji. Nie masz kontrahenta.
• Warunki nieopublikowane przed zakupem. Jeśli nie możesz przeczytać polityki wypłaty i listy zabronionych strategii przed dokonaniem płatności, nie płać.
• Szeroki język dyskrecjonalny dotyczący wypłat. Pewna dyskrecja jest normalna; nieograniczona dyskrecja w odniesieniu do zwykłych wypłat nie jest.
• Ekonomia, która się nie zgadza. 100% podziału z natychmiastowym finansowaniem i brakiem znaczącego ograniczenia drawdownu to nie jest hojność.
• Zmiany zasad z mocą wsteczną. Sprawdź, czy warunki mogą się zmieniać i być stosowane do zysków, które już osiągnąłeś.

Zobacz oszustwa firm prop i jak je rozpoznać, oraz sprawdź naszą stronę firm niepublikowanych dla firm, które usunęliśmy i dlaczego.

Co ignorować

Wielkości kont, na których nie będziesz handlować. "Do" podziałów, na których nie zaczniesz. Wyniki Trustpilot, które w tej branży mierzą, jak niedawno firma przeprowadziła kampanię recenzji, a nie jak traktuje traderów. Jakiekolwiek rankingi, które nie publikują, na czym są oparte.

I bądź sceptyczny wobec swojej własnej reakcji na dużą zniżkę. Kod zmienia opłatę, a nie regulamin. 80% zniżki w firmie, której struktura drawdownu nie pozwala twojej strategii przetrwać, to tańszy sposób na stratę. Zobacz czy kody rabatowe są warte czekania.

Praktyczna sekwencja

1. Zmierz swoją własną ścieżkę kapitałową — najgorsza seria strat, najgorszy dzień, typowe niekorzystne odchylenie.
2. Filtruj według struktury drawdownu do firm kompatybilnych z tą ścieżką. To zazwyczaj natychmiast usuwa połowę rynku.
3. Oblicz stosunek celu do drawdownu dla ocalałych i odrzuć wszystko powyżej 1.5:1, chyba że masz mocny powód.
4. Przeczytaj sekcję wypłat w całości dla pozostałych trzech lub czterech.
5. Wyślij sześć pytań i porównaj odpowiedzi.
6. Oblicz rzeczywisty koszt przy założeniu uczciwego podejścia i oczekiwanego okresu trzymania.
7. Kup najmniejsze konto w zwycięskiej firmie, które pozwala ci handlować twoim normalnym rozmiarem pozycji.

Krok siódmy ma znaczenie. Pierwsza ocena w jakiejkolwiek firmie to eksperyment, a eksperyment zwraca te same informacje przy każdym rozmiarze konta. Zobacz przechodzenie na małe konto.

Jak my to robimy sami

PFH Score stosuje dokładnie powyższe wagi tylko do udokumentowanych pól — własnych warunków firmy, cen i polityki wypłaty, a także jak długo działa. Recenzje, stawki prowizji i opinie nie są składnikami, a w obliczeniach nie ma pola, w którym mogłyby się znaleźć.

Firmie przyznawany jest opublikowany wynik tylko wtedy, gdy udokumentowane składniki pokrywają większość wagi rubryki. Poniżej tej granicy drukujemy "nie wystarczająco udokumentowanych danych" zamiast liczby, ponieważ wynik złożony z dwóch drobnych składników byłby gorszy niż żaden. Firmy w tym stanie pojawiają się na porównaniu bez pozycji.

Gdzie wiemy, jaką prowizję firma nam płaci, jest to wydrukowane w profilu tej firmy, abyś mógł sprawdzić, czy te, które oceniamy wysoko, przypadkiem są tymi, które płacą najwięcej. Zobacz ujawnienie afiliacyjne.

Kontrakty terminowe, forex i zasady, które się różnią

Dwie firmy mogą wyglądać identycznie w tabeli porównawczej i być różnymi produktami z powodu rynku, wokół którego są zbudowane. Wiedza, w jakim zestawie konwencji robisz zakupy, zapobiega większości niedopasowań.

Praktyczną konsekwencją jest to, że strategia powinna wybrać kategorię, zanim wybierze firmę. Metoda swingowa, która trzyma przez dni, nie należy do konta, które musi być płaskie na koniec, niezależnie od tego, jak dobra jest firma. Metoda intraday o wysokiej częstotliwości należy tam, gdzie prowizja jest podawana za kontrakt, a nie ukryta w spreadzie, ponieważ to jedyne miejsce, w którym jej rzeczywisty koszt jest widoczny.

Źle określ kategorię, a każda inna porównanie, które wykonasz, będzie dotyczyło niewłaściwych rzeczy. Dlatego na co zwrócić uwagę w firmie futures brzmi tak inaczej niż odpowiednia lista kontrolna dla forex.

Przeczytaj regulamin w piętnaście minut

Nie musisz czytać umowy o finansowanie od początku do końca. Musisz znaleźć dziewięć rzeczy w niej, a zawsze są one w tych samych miejscach.

1. Wyszukaj "drawdown". Ustal, czy jest to trailing czy statyczny, equity czy balance, i czy jest zablokowany.
2. Wyszukaj "daily". Ustal procent, podstawę pomiaru i czas resetu z jego strefą czasową.
3. Wyszukaj "consistency" i "distribution". Jeśli którykolwiek z nich się pojawi, znajdź liczbę i kiedy jest stosowana.
4. Wyszukaj "payout", "withdraw" i "cycle". Minimalna kwota, częstotliwość i czas pierwszej wypłaty.
5. Wyszukaj "refuse", "sole discretion" i "review". To jest klauzula, która decyduje o wszystkim innym.
6. Wyszukaj "prohibited". Sprawdź swoją strategię w porównaniu z listą, szczególnie jeśli jest szybka lub zabezpieczona.
7. Wyszukaj "inactivity". Dowiedz się, ile kosztuje cichy miesiąc.
8. Wyszukaj "fee". Aktywacja, platforma, dane, reset, wypłata.
9. Wyszukaj "amend" lub "modify". Czy istniejące konta są chronione, gdy zasady się zmieniają.

Jeśli wyszukiwanie nie zwraca nic, to jest to odkrycie, a nie ulga — regulamin bez definicji naruszenia nie pominął zasady, zastrzegł sobie prawo do jej zdefiniowania później. Zapisz dokument jako PDF z datą w nazwie pliku. To jest jedyna wersja, na którą będziesz mógł wskazać, jeśli strona się zmieni, a strony się zmieniają.

Opracowana lista krótkoterminowa

Trzy zanonimizowane firmy, ocenione według kryteriów w podanej powyżej kolejności. Chodzi nie o zwycięzcę, ale o wzór, jak lista krótkoterminowa się kurczy.

Firma B jest najtańsza i ma najlepszy podział, a powinna być wyeliminowana jako pierwsza: 6% equity-trailing drawdown w porównaniu do 8% celu to najtrudniejszy wskaźnik na stole, klauzula wypłaty jest uznaniowa, a nie ma historii zasad, która by ją wiązała. Firma C jest solidna, ale kosztuje więcej i wymaga zmiany platformy, co jest rzeczywistym kosztem ponoszonym w błędach w pierwszych tygodniach. Firma A wygrywa w dwóch kryteriach, które decydują o wynikach, mimo że przegrywa w obu kryteriach, które są najmocniej reklamowane.

Przeprowadź to ćwiczenie na papierze, zanim wydasz cokolwiek. To zajmuje pół godziny, to ta sama pół godziny, niezależnie od tego, czy konto ma $10,000 czy $200,000, i to jest najwyżej zwracana pół godzina w całym procesie.

Kiedy zmieniać firmy, a kiedy nie

Zmiana jest zazwyczaj błędem przebranym za staranność. Trzy powody, które naprawdę ją uzasadniają, i dwa, które nie.

Zmiana, gdy: wypłata została opóźniona bez wskazania klauzuli; zasady zmieniły się na niekorzyść istniejących kont bez powiadomienia; lub twoja strategia ewoluowała w kategorię, która nie pasuje do struktury firmy — na przykład przeszedłeś z intraday na swing w firmie wymagającej zamknięć na zero.

Nie zmieniaj, ponieważ: nie zdałeś oceny lub ponieważ inna firma oferuje zniżkę. Niepowodzenie to informacja o rozmiarze znacznie częściej niż informacja o firmie, a przeniesienie tej informacji do nowego regulaminu oznacza płacenie za naukę drugiego zestawu mechanizmów, podczas gdy pierwsza lekcja pozostaje nieprzyswojona. Każda zmiana resetuje twoją znajomość dokładnych szczegółów pomiaru, które decydują o naruszeniach — czas resetu, podstawa equity, licznik dni — a ta znajomość jest warta więcej niż 30% zniżki.

Jeśli zdecydujesz się na zmianę, zabierz ze sobą nawyk papierkowy: zapisany regulamin, pisemną notatkę czterech szczegółów pomiarowych i pierwszą wypłatę zażądana wcześnie i w małej kwocie. To ta sama rutyna opisana w jak działają wypłaty, i to sprawia, że nowa firma jest zrozumiała w jednym cyklu zamiast trzech.

Gdzie iść dalej

Przeczytaj statyczny vs trailing drawdown przed czymkolwiek innym — to jest pole, na którym oparta jest cała ta metoda. Następnie rozmiar pozycji w stosunku do drawdownu, który przekształca liczby firmy w twój rozmiar transakcji.

Następnie otwórz porównanie i filtruj według struktury, która pasuje do twojego handlu, zamiast sortować według ceny.