Was ein Skalierungsplan ist
Ein veröffentlichter Zeitplan, nach dem die Firma Ihre Kontogröße und oft Ihren Gewinnanteil nach nachhaltiger Rentabilität erhöht. Eine typische Struktur: ein Gewinn von 10% über vier Monate ohne einen Verstoß erhöht das Konto um 25% und den Anteil um fünf Punkte.
Es ist der einzige Mechanismus im gesamten Modell, der Ihre Basis vergrößert. Alles andere — der Anteil, der Auszahlungszyklus, die Gebühr — teilt einen festen Kuchen, und dies ist der Begriff, der den Kuchen größer macht. Deshalb verdient es mehr Aufmerksamkeit, als es normalerweise erhält, und warum realistische Gewinne über Jahre und nicht über Monate in wie viel Sie realistisch verdienen können bewertet werden sollten.
Die Frage, die alles entscheidet
Skaliert der Drawdown mit dem Konto?
Wenn Ihr Konto von $100,000 auf $200,000 wächst und der maximale Drawdown bei $10,000 bleibt, hat sich Ihr Spielraum prozentual halbiert. Das größere Konto ist schwieriger zu handeln, nicht einfacher, und die gleiche Strategie, die die Skalierung verdient hat, wird jetzt eher brechen — weil Ihre Positionsgrößen mit dem Konto wachsen, während Ihr Spielraum nicht gewachsen ist.
| Proportionaler Plan | Gefrorener Drawdown-Plan | |
|---|---|---|
| Konto nach zwei Schritten | $200,000 | $200,000 |
| Maximaler Drawdown | $20,000 | $10,000 |
| Drawdown als % des Kontos | 10% | 5% |
| Risiko pro Trade bei 8 überlebensfähigen Verlusten | $2,500 | $1,250 |
| Effekt | Das Konto hat sich tatsächlich verdoppelt | Das gleiche Dollar-Risiko wie zuvor, bei doppelt so viel Nominal |
Beim gefrorenen Plan hat sich die tatsächliche Ertragsfähigkeit des Traders überhaupt nicht verändert — das Maximum, das sie riskieren können, ist unverändert, sodass ihr erwarteter Gewinn in Dollar unverändert bleibt. Ihnen wurde eine größere Zahl gegeben und kein zusätzlicher Spielraum, um sie zu nutzen. Fragen Sie dies speziell, bevor Sie etwas anderes fragen; es ist selten prominent und verändert den Wert eines Plans völlig.
Typische Bedingungen
- Ein prozentualer Gewinn, üblicherweise 8-10% netto der Verluste.
- Über einen Zeitraum aufrechterhalten, drei bis sechs Monate sind normal.
- Kein Verstoß während des Zeitraums, was normalerweise den Fortschritt zurücksetzt, wenn es passiert.
- Eine Mindestanzahl von Auszahlungen oder profitablen Monaten bei einigen Firmen.
- Kontinuierliche Aktivität, da ein inaktives Konto vor Erreichen des Meilensteins geschlossen werden kann.
Überprüfen Sie, was ein Verstoß mit dem angesammelten Fortschritt macht. Den Account zu verlieren ist schlecht; acht Monate Skalierungsfortschritt darüber hinaus zu verlieren, ist viel schlimmer, und die Firmen unterscheiden sich hier enorm — einige setzen die Uhr zurück, einige behalten die Stufe und setzen nur den aktuellen Schritt zurück, und einige behalten alles und verlangen einfach eine neue Bewertung, um wieder einzutreten.
Die Abhebungsfalle
Dies ist die Bedingung, die erfahrene Trader fängt, weil sie kontraintuitiv ist und fast nie auf der Marketingseite steht.
Viele Pläne messen Ihren Gewinn am Kontostand und nicht am kumulierten Gewinn. Wenn Sie $6,000 verdienen und $5,000 abheben, zeigt das Konto einen Gewinn von $1,000 — und das ist die Zahl, die der Skalierungsmeilenstein liest. Geld abzuheben kann daher Ihren Fortschritt zu einem größeren Konto verlangsamen oder zurücksetzen.
Das bringt zwei gute Gewohnheiten in direkten Konflikt. Frühes und häufiges Abheben begrenzt Ihre Exposition gegenüber der Firma; Gewinne im Konto zu belassen, erreicht den Meilenstein schneller. Es gibt keine universell richtige Antwort, aber es gibt eine richtige Reihenfolge der Abläufe: Finden Sie heraus, auf welcher Basis der Plan arbeitet bevor Ihre erste Auszahlung erfolgt, und entscheiden Sie dann bewusst, anstatt die Regel drei Monate später zu entdecken. Wenn der Plan netto der Abhebungen misst und die Auszahlungshistorie der Firma weniger als ausgezeichnet ist, nehmen Sie das Geld — ein größeres Konto bei einer Firma, die nicht auszahlt, ist nichts wert.
Erhöhungen des Anteils und die Überschrift
Viele Pläne erhöhen den Anteil zusammen mit der Größe: 80% auf 85% auf 90%. Beachten Sie, dass die beworbene Überschrift oft die skalierte Zahl und nicht die Ausgangszahl ist, sodass "bis zu 90%" bedeuten kann, dass Sie bei 80% beginnen und 90% nach zwei Meilensteinen erreichen, die den Großteil eines Jahres in Anspruch nehmen.
Bestätigen Sie drei Zahlen: den Ausgangsanteil, den Anteil bei jedem Schritt und genau, was jeden Schritt auslöst. Dann gewichten Sie das Ganze bescheiden — wie in Gewinnanteilen und wann sie steigen behandelt, sind zehn Prozentpunkte des Anteils weit weniger wert als ein Auszahlungsprozess, der funktioniert.
Obergrenzen und warum sie weniger wichtig sind, als sie erscheinen
Jeder Plan hat einen maximalen finanzierten Betrag, üblicherweise zwischen $400,000 und $2,000,000, manchmal über kombinierte Konten. Es ist weniger wichtig, als die Leute denken, da sehr wenige Trader ihn erreichen — aber es ist gut zu wissen, ob die Obergrenze eine Größe ist, die Sie plausibel erreichen könnten, und ob sie pro Konto oder pro Trader gilt.
Die Version pro Trader ist die, die Sie überprüfen sollten, wenn Sie mehrere Konten führen möchten, da sie ein zweites Konto bei derselben Firma sinnlos machen kann. Verwaltung mehrerer finanzierten Konten behandelt den Rest dieser Entscheidung.
Automatisch oder im Ermessen
Ein Plan, der seine Meilensteine in Zahlen angibt und sie automatisch anwendet, ist ein Bestandteil Ihres Vertrags. Ein Plan, der "auf Anfrage" oder "im Ermessen der Firma" angewendet wird, ist ein Marketingmerkmal, und er kann ohne Erklärung abgelehnt werden.
Beide existieren, und die zweite ist häufiger, als die Seiten vermuten lassen. Wenn die Bedingungen die Wörter "kann", "berechtigt für" oder "unterliegt der Überprüfung" verwenden, ohne die Überprüfung zu definieren, bewerten Sie den Plan bei null, wenn Sie Firmen vergleichen. Sie können ihn trotzdem erhalten; Sie können einfach nicht darauf zählen.
Drei Pläne, verglichen
| Plan A | Plan B | Plan C | |
|---|---|---|---|
| Auslöser | 10% netto über 4 Monate | 8% über 3 Monate | Ermessensüberprüfung bei 10% |
| Erhöhung | +25% Konto | +50% Konto | +100% Konto |
| Drawdown | Skaliert proportional | Gefroren auf Original | Skaliert proportional |
| Gewinn gemessen | Kumulativer Gewinn | Saldo, netto der Abhebungen | Kumulativer Gewinn |
| Nach einem Verstoß | Stufe behalten, Schritt zurückgesetzt | Alle Fortschritte verloren | Unbestimmt |
| Anteil | 80% → 85% | 80% → 90% | 85% fest |
Plan B hat die attraktivste Überschrift — der größte Schritt, die größte Erhöhung des Anteils, der schnellste Auslöser — und ist der schwächste der drei: der gefrorene Drawdown entfernt den Vorteil des größeren Kontos, die Messung netto der Abhebungen bestraft Sie dafür, Geld abzuheben, und ein Verstoß kostet alles. Plan C sieht am stärksten aus und kann nicht darauf gezählt werden, da der Auslöser im Ermessen liegt und die Konsequenz eines Verstoßes undefiniert ist. Plan A ist der, den man haben möchte.
Wie man vergleicht, in der richtigen Reihenfolge
- Skaliert der Drawdown proportional?
- Ist der Auslöser automatisch und numerisch oder im Ermessen?
- Wird der Gewinn am kumulierten Gewinn oder am Saldo netto der Abhebungen gemessen?
- Was bewirkt ein Verstoß für den angesammelten Fortschritt?
- Erforderlicher Gewinn, über welchen Zeitraum und die Größensteigerung pro Schritt.
- Anteil bei jedem Schritt, beginnend mit der tatsächlichen Ausgangszahl.
- Die Obergrenze und ob sie pro Konto oder pro Trader gilt.
Wann dies tatsächlich wichtig ist
Die Skalierungsbedingungen sind im zweiten Jahr enorm wichtig und im ersten Monat überhaupt nicht. Für eine erste Bewertung priorisieren Sie die Struktur des Drawdowns und die Auszahlungskonditionen — die beiden Dinge, die entscheiden, ob es überhaupt ein zweites Jahr gibt, in der Reihenfolge, die in wie man eine Prop-Firma auswählt angegeben ist.
Sobald Sie ein Konto sechs Monate lang gehalten und drei oder vier Mal ausgezahlt wurden, wird die Skalierung das wichtigste Feld im Profil einer Firma, denn zu diesem Zeitpunkt ist es der einzige verbleibende Hebel für Ihr Einkommen. Trader, die ihre Firma nach dem Anteil ausgewählt und ein Jahr später einen gefrorenen Drawdown-Skalierungsplan entdeckt haben, haben dafür in der teuersten Währung bezahlt, die verfügbar ist: bereits verbrachte Zeit.