Ce qu'est un plan de mise à l'échelle
Un calendrier publié par lequel l'entreprise augmente la taille de votre compte, et souvent votre part de profit, après une rentabilité soutenue. Une structure typique : un gain de 10 % sur quatre mois sans violation augmente le compte de 25 % et la part de cinq points.
C'est le seul mécanisme dans tout le modèle qui fait croître votre base. Tout le reste — la part, le cycle de paiement, les frais — divise un gâteau fixe, et c'est le terme qui rend le gâteau plus grand. C'est pourquoi il mérite plus d'attention qu'il n'en reçoit habituellement, et pourquoi les gains réalistes devraient être évalués sur des années plutôt que sur des mois dans combien vous pouvez raisonnablement gagner.
La question qui décide de tout
Le drawdown évolue-t-il avec le compte ?
Si votre compte passe de 100 000 $ à 200 000 $ et que le drawdown maximum reste à 10 000 $, votre allocation a été réduite de moitié en termes de pourcentage. Le compte plus important est plus difficile à trader, pas plus facile, et la même stratégie qui a permis la mise à l'échelle va maintenant être plus facilement violée — parce que vos tailles de position vont croître avec le compte alors que votre marge ne l'a pas fait.
| Plan proportionnel | Plan de drawdown gelé | |
|---|---|---|
| Compte après deux étapes | 200 000 $ | 200 000 $ |
| Drawdown maximum | 20 000 $ | 10 000 $ |
| Drawdown en % du compte | 10 % | 5 % |
| Risque par trade à 8 pertes survivables | 2 500 $ | 1 250 $ |
| Effet | Le compte a réellement doublé | Même risque dollar qu'auparavant, sur le double du nominal |
Avec le plan gelé, la capacité de gain réelle du trader n'a pas du tout bougé — le maximum qu'ils peuvent risquer est inchangé, donc leur profit attendu en dollars est inchangé. Ils ont reçu un plus grand chiffre et pas plus de marge pour l'utiliser. Posez cette question spécifiquement avant toute autre ; elle est rarement mise en avant et change complètement la valeur d'un plan.
Conditions typiques
- Un gain en pourcentage, communément de 8 à 10 % net de pertes.
- Soutenu sur une période, trois à six mois étant normal.
- Aucune violation pendant la période, ce qui réinitialise généralement les progrès si cela se produit.
- Un nombre minimum de paiements ou de mois rentables dans certaines entreprises.
- Activité continue, car un compte dormant peut être fermé avant que le jalon ne soit atteint.
Vérifiez ce qu'une violation fait aux progrès accumulés spécifiquement. Perdre le compte est mauvais ; perdre huit mois de progrès de mise à l'échelle en plus est bien pire, et les entreprises diffèrent énormément ici — certaines redémarrent l'horloge, d'autres conservent le niveau et réinitialisent uniquement l'étape actuelle, et quelques-unes conservent tout et exigent simplement une nouvelle évaluation pour réintégrer.
Le piège des retraits
C'est la condition qui piège les traders expérimentés, car elle est contre-intuitive et elle n'est presque jamais sur la page marketing.
De nombreux plans mesurent votre gain sur le solde du compte plutôt que sur le profit cumulé. Si vous gagnez 6 000 $ et retirez 5 000 $, le compte affiche un gain de 1 000 $ — et c'est le chiffre que lit le jalon de mise à l'échelle. Retirer de l'argent peut donc ralentir ou réinitialiser vos progrès vers un compte plus important.
Cela met deux bonnes habitudes en conflit direct. Retirer tôt et souvent limite votre exposition à l'entreprise ; laisser le profit dans le compte atteint le jalon plus rapidement. Il n'y a pas de réponse universellement correcte, mais il y a un ordre d'opérations correct : découvrez quelle base le plan utilise avant votre premier paiement, puis décidez délibérément plutôt que de découvrir la règle trois mois plus tard. Si le plan mesure net des retraits et que le dossier de paiement de l'entreprise est moins qu'excellent, prenez l'argent — un compte plus important dans une entreprise qui ne paie pas ne vaut rien.
Augmentations de part, et le chiffre principal
De nombreux plans augmentent la part en même temps que la taille : 80 % à 85 % à 90 %. Notez que le chiffre principal annoncé est souvent le chiffre évolué plutôt que celui de départ, donc "jusqu'à 90 %" peut signifier que vous commencez à 80 % et atteignez 90 % après deux jalons qui prennent la meilleure partie d'une année.
Confirmez trois chiffres : la part de départ, la part à chaque étape, et exactement ce qui déclenche chaque étape. Ensuite, évaluez le tout modestement — comme couvert dans les parts de profit et quand elles augmentent, dix points de pourcentage de part valent bien moins qu'un processus de paiement qui fonctionne.
Plafonds, et pourquoi ils comptent moins qu'ils n'en ont l'air
Chaque plan a un montant maximum financé, généralement entre 400 000 $ et 2 000 000 $, parfois sur des comptes combinés. Cela compte moins que ce que les gens pensent, car très peu de traders l'atteignent — mais il vaut la peine de savoir si le plafond est une taille que vous pourriez raisonnablement atteindre, et s'il est par compte ou par trader.
La version par trader est celle à vérifier si vous avez l'intention de gérer plusieurs comptes, car cela peut rendre un deuxième compte dans la même entreprise inutile. Gérer plusieurs comptes financés couvre le reste de cette décision.
Automatique ou discrétionnaire
Un plan qui énonce ses jalons en chiffres et les applique automatiquement est un terme de votre contrat. Un plan appliqué "sur demande" ou "à la discrétion de l'entreprise" est une caractéristique marketing, et il peut être refusé sans explication.
Les deux existent, et le second est plus courant que les pages ne le suggèrent. Si les termes utilisent les mots "peut", "éligible pour" ou "sujet à révision" sans définir la révision, évaluez le plan à zéro lors de la comparaison des entreprises. Vous pouvez toujours l'obtenir ; vous ne pouvez simplement pas compter dessus.
Trois plans, comparés
| Plan A | Plan B | Plan C | |
|---|---|---|---|
| Déclencheur | 10 % net sur 4 mois | 8 % sur 3 mois | Révision discrétionnaire à 10 % |
| Augmentation | +25 % compte | +50 % compte | +100 % compte |
| Drawdown | Évolue proportionnellement | Gelé à l'original | Évolue proportionnellement |
| Gain mesuré | Profit cumulé | Solde, net des retraits | Profit cumulé |
| Après une violation | Niveau conservé, étape réinitialisée | Tous les progrès perdus | Non déclaré |
| Part | 80 % → 85 % | 80 % → 90 % | 85 % fixe |
Le plan B a le chiffre principal le plus attrayant — la plus grande étape, la plus grande augmentation de part, le déclencheur le plus rapide — et est le plus faible des trois : le drawdown gelé supprime le bénéfice du compte plus important, mesurer net des retraits vous pénalise pour avoir retiré de l'argent, et une violation coûte tout. Le plan C semble le plus fort et ne peut pas être compté, car le déclencheur est discrétionnaire et la conséquence de la violation est indéfinie. Le plan A est celui à vouloir.
Comment comparer, dans l'ordre
- Le drawdown évolue-t-il proportionnellement ?
- Le déclencheur est-il automatique et numérique, ou discrétionnaire ?
- Le gain est-il mesuré sur le profit cumulé ou sur le solde net des retraits ?
- Que fait une violation aux progrès accumulés ?
- Gain requis, sur quelle période, et l'augmentation de taille par étape.
- Part à chaque étape, en commençant par le chiffre de départ réel.
- Le plafond, et s'il est par compte ou par trader.
Quand cela compte réellement
Les termes de mise à l'échelle comptent énormément au cours de la deuxième année et pas du tout au cours du premier mois. Pour une première évaluation, priorisez la structure du drawdown et les termes de paiement — les deux choses qui décident s'il y a une deuxième année, dans l'ordre donné dans comment choisir une entreprise de prop trading.
Une fois que vous avez détenu un compte pendant six mois et été payé trois ou quatre fois, la mise à l'échelle devient le domaine le plus important sur le profil d'une entreprise, car à ce moment-là, c'est le seul levier restant sur vos revenus. Les traders qui ont choisi leur entreprise en fonction de la part et ont découvert un plan de mise à l'échelle à drawdown gelé un an plus tard ont payé pour cette inattention dans la monnaie la plus chère disponible : le temps déjà passé.