Co je plán škálování
Publikovaný plán, podle kterého firma zvyšuje velikost vašeho účtu, a často i váš podíl na zisku, po udržitelném zisku. Typická struktura: zisk 10 % za čtyři měsíce bez porušení zvyšuje účet o 25 % a podíl o pět bodů.
Je to jediný mechanismus v celém modelu, který zvyšuje vaši základnu. Všechno ostatní — podíl, cyklus výplat, poplatek — dělí pevný koláč, a toto je termín, který dělá koláč větší. Proto si zaslouží více pozornosti, než obvykle dostává, a proč by realistické výdělky měly být hodnoceny v průběhu let spíše než měsíců v kolik můžete realisticky vydělat.
Otázka, která rozhoduje o všem
Škáluje se drawdown s účtem?
Pokud váš účet vzroste z 100 000 $ na 200 000 $ a maximální drawdown zůstane na 10 000 $, vaše povolení se v procentuálním vyjádření zmenšilo na polovinu. Větší účet je těžší obchodovat, nikoli snadnější, a stejná strategie, která vydělala na škálování, nyní snadněji poruší — protože velikosti vašich pozic porostou s účtem, zatímco váš prostor ne.
| Proporční plán | Plán s fixním drawdownem | |
|---|---|---|
| Účet po dvou krocích | 200 000 $ | 200 000 $ |
| Maximální drawdown | 20 000 $ | 10 000 $ |
| Drawdown jako % z účtu | 10 % | 5 % |
| Riziko na obchod při 8 přežitelných ztrátách | 2 500 $ | 1 250 $ |
| Účinek | Účet se skutečně zdvojnásobil | Stejné dolarové riziko jako předtím, na dvojnásobné nominální hodnotě |
Na plánu s fixním drawdownem se skutečná výdělečná kapacita obchodníka vůbec nezměnila — maximální riziko, které mohou podstoupit, zůstalo nezměněno, takže jejich očekávaný zisk v dolarech se nezměnil. Bylo jim dáno větší číslo a žádný další prostor, jak ho využít. Zeptejte se na to konkrétně před čímkoli jiným; je to zřídka prominentní a zcela to mění hodnotu plánu.
Typické podmínky
- Procentuální zisk, běžně 8-10 % čistého ztrát.
- Udržovaný po určité období, tři až šest měsíců je normální.
- Žádné porušení během období, což obvykle resetuje pokrok, pokud k tomu dojde.
- Minimální počet výplat nebo ziskových měsíců u některých firem.
- Kontinuální aktivita, protože nečinný účet může být uzavřen před dosažením milníku.
Zkontrolujte, co porušení dělá s nahromaděným pokrokem konkrétně. Ztráta účtu je špatná; ztráta osmi měsíců pokroku v škálování na tom je mnohem horší, a firmy se v tomto ohledu velmi liší — některé restartují hodiny, některé si uchovávají úroveň a resetují pouze aktuální krok, a několik si uchovává vše a jednoduše vyžaduje novou evaluaci pro opětovný vstup.
Past na výběr
Toto je podmínka, která chytá zkušené obchodníky, protože je protiintuitivní a téměř nikdy není na marketingové stránce.
Mnoho plánů měří váš zisk na zůstatku účtu spíše než na kumulativním zisku. Pokud vyděláte 6 000 $ a vyberete 5 000 $, účet ukazuje zisk 1 000 $ — a to je číslo, které čte milník škálování. Výběr peněz tedy může zpomalit nebo resetovat váš pokrok směrem k většímu účtu.
To staví dva dobré návyky do přímého konfliktu. Časté a brzké výběry omezují vaše vystavení firmě; ponechání zisku na účtu dosáhne milníku rychleji. Neexistuje univerzálně správná odpověď, ale existuje správný pořádek operací: zjistit, na jakém základě plán funguje před vaší první výplatou, pak se rozhodnout záměrně, spíše než objevovat pravidlo po třech měsících. Pokud plán měří čistě po výběrech a výplatní historie firmy je méně než vynikající, vezměte peníze — větší účet u firmy, která neplatí, nemá žádnou hodnotu.
Zvýšení podílu a hlavní číslo
Mnoho plánů zvyšuje podíl spolu s velikostí: 80 % na 85 % na 90 %. Všimněte si, že inzerované hlavní číslo je často škálované číslo spíše než počáteční, takže "až 90 %" může znamenat, že začínáte na 80 % a dosáhnete 90 % po dvou milnících, které trvají většinu roku.
Potvrďte tři čísla: počáteční podíl, podíl na každém kroku a přesně to, co spouští každý krok. Pak celou věc zvažte skromně — jak bylo pokryto v podílech na zisku a kdy se zvyšují, deset procentních bodů podílu má mnohem menší hodnotu než proces výplat, který funguje.
Stropy a proč jsou méně důležité, než vypadají
Každý plán má maximální financovanou částku, běžně mezi 400 000 $ a 2 000 000 $, někdy napříč kombinovanými účty. Je to méně důležité, než si lidé myslí, protože velmi málo obchodníků toho dosáhne — ale stojí za to vědět, zda je strop velikost, které byste mohli plausibly dosáhnout, a zda je na účet nebo na obchodníka.
Verze na obchodníka je ta, kterou je třeba zkontrolovat, pokud plánujete provozovat několik účtů, protože to může udělat druhý účet u stejné firmy bezvýznamným. Správa několika financovaných účtů pokrývá zbytek tohoto rozhodnutí.
Automatické nebo na uvážení
Plán, který uvádí své milníky v číslech a aplikuje je automaticky, je podmínkou vaší smlouvy. Plán aplikovaný "na žádost" nebo "na uvážení firmy" je marketingová funkce, a může být odmítnut bez vysvětlení.
Oba existují, a druhý je běžnější, než stránky naznačují. Pokud podmínky používají slova "může", "způsobilý pro" nebo "předmětem přezkumu" bez definování přezkumu, ohodnoťte plán na nulu při porovnávání firem. Můžete to stále dostat; jednoduše se na to nemůžete spolehnout.
Tři plány, srovnány
| Plán A | Plán B | Plán C | |
|---|---|---|---|
| Spoušť | 10 % čistého za 4 měsíce | 8 % za 3 měsíce | Diskreční přezkum při 10 % |
| Zvýšení | +25 % účet | +50 % účet | +100 % účet |
| Drawdown | Škáluje se proporcionálně | Fixní na původním | Škáluje se proporcionálně |
| Zisk měřený | Kumulativní zisk | Zůstatek, čistý po výběrech | Kumulativní zisk |
| Po porušení | Úroveň uchována, krok resetován | Veškerý pokrok ztracen | Nepopsáno |
| Podíl | 80 % → 85 % | 80 % → 90 % | 85 % plochý |
Plán B má nejatraktivnější hlavní číslo — největší krok, největší zvýšení podílu, nejrychlejší spoušť — a je nejslabší ze tří: fixní drawdown odstraňuje výhodu většího účtu, měření čistě po výběrech vás trestá za vyjmutí peněz a porušení stojí všechno. Plán C vypadá nejsilněji a nelze se na něj spolehnout, protože spoušť je diskreční a důsledky porušení nejsou definovány. Plán A je ten, který chcete.
Jak porovnávat, v pořadí
- Škáluje se drawdown proporcionálně?
- Je spoušť automatická a číselná, nebo diskreční?
- Je zisk měřen na kumulativním zisku nebo na zůstatku čistém po výběrech?
- Co dělá porušení s nahromaděným pokrokem?
- Požadovaný zisk, za jaké období a velikost přírůstku na krok.
- Podíl na každém kroku, počínaje skutečnou počáteční částkou.
- Strop a zda je na účet nebo na obchodníka.
Kdy to skutečně záleží
Podmínky škálování mají obrovský význam ve druhém roce a vůbec ne v prvním měsíci. Při prvním hodnocení upřednostněte strukturu drawdownu a podmínky výplat — dvě věci, které rozhodují o tom, zda vůbec existuje druhý rok, v pořadí uvedeném v jak vybrat prop firmu.
Jakmile máte účet po dobu šesti měsíců a byli jste vyplaceni třikrát nebo čtyřikrát, škálování se stává nejdůležitějším polem na profilu firmy, protože v té době je to jediná zbývající páka na váš příjem. Obchodníci, kteří si vybrali svou firmu podle podílu a objevili plán škálování s fixním drawdownem o rok později, zaplatili za tuto nepozornost v nejdražší měně, která je k dispozici: časem, který již byl stráven.