Der Handel, den Sie tätigen
Ein persönliches Konto gibt Ihnen vollständige Freiheit und die Größe, die Ihr eigenes Kapital erlaubt. Ein finanziertes Konto gibt Ihnen eine Größe, die weit über Ihr Kapital hinausgeht, und nimmt die Freiheit weg. Alles andere sind Details.
Wenn Sie €50.000 zum Handeln haben und €3.000 im Monat wollen, brauchen Sie keine Prop-Firma — Sie benötigen eine monatliche Rendite von 6%, die die Regeln eines finanzierten Kontos eher erschweren als erleichtern würden. Wenn Sie €2.000 haben und dasselbe Einkommen wollen, bringt Sie keine realistische Rendite dorthin, und der Zugang zu einem Konto von $100.000 verändert wirklich, was möglich ist.
Kapitalzugang
Das ist der gesamte Fall für das Modell. Eine $155 Bewertung, die zu einem $100.000 Konto führt, bietet Hebel auf Ihr Können, den kein Broker auf Ihr Kapital bietet. Selbst nach der Gewinnbeteiligung übertrifft 80% der Rendite auf $100.000 100% der Rendite auf $2.000.
Der Haken ist, dass Sie es nur erreichen, indem Sie bestehen, und die meisten Menschen bestehen nicht beim ersten Versuch. Planen Sie entsprechend — siehe den Leitfaden zu den tatsächlichen Kosten.
Regeln
Auf Ihrem eigenen Konto ist ein Drawdown von 15% ein schlechter Monat. Auf einem finanzierten Konto ist es das Ende des Kontos. Tägliche Verlustgrenzen, Konsistenzanforderungen, Nachrichteneinschränkungen und Mindesthandelstage schränken Strategien ein, die mit Ihrem eigenen Geld perfekt umsetzbar wären.
Einige Strategien überstehen dies problemlos: Intraday-Systeme mit engem, konstantem Risiko und einer anständigen Trefferquote. Andere tun dies nicht: alles, was durch weite ungünstige Ausflüge gehalten werden muss, alles, was den Großteil seines Geldes in einer Handvoll Sitzungen pro Jahr verdient, alles, was in Verlierer skaliert.
Kosten
Ein persönliches Konto kostet Sie Spread, Provision und Ihr eigenes Kapital, das auf dem Spiel steht. Ein finanziertes Konto kostet Sie eine Bewertungsgebühr pro Versuch, möglicherweise eine Aktivierungsgebühr, möglicherweise monatliche Plattform- und Datengebühren, plus die Gewinnbeteiligung.
Die Bewertungsgebühr ist sicher und wird im Voraus bezahlt. Die Gewinnbeteiligung ist bedingt. Händler, die "80% Beteiligung" mit "100% meines eigenen Gewinns" vergleichen, vergessen normalerweise, dass die 80% auf einer viel größeren Basis gelten.
Psychologie
Das hat zwei Seiten, und es ist wichtig, ehrlich darüber zu sein, welcher Typ Sie sind.
Einige Händler werden durch externe Regeln gerettet. Eine strenge tägliche Verlustgrenze stoppt die Rache-Handels-Spirale, die sie sonst dreimal so viel auf einem persönlichen Konto kosten würde. Für sie sind die Regeln ein Merkmal, das sie sich selbst nicht auferlegen würden.
Andere handeln unter Beobachtung materiell schlechter. Zu wissen, dass eine schlechte Sitzung das Konto beendet, führt zu kleinen, ängstlichen Positionsgrößen, frühen Ausstiegen und verpassten Setups — eine Strategie, die auf einem persönlichen Konto funktionierte, hört stillschweigend auf zu funktionieren. Wenn das auf Sie zutrifft, ist die Antwort ein kleineres finanziertes Konto, nicht mehr Disziplin.
Steuerliche und rechtliche Situation
Auf einem persönlichen Konto handeln Sie mit Ihrem eigenen Kapital, und die steuerliche Behandlung ist das, was Ihr Land auf Investitions- oder Handelseinkommen anwendet. Auf einem finanzierten Konto sind Sie typischerweise ein unabhängiger Auftragnehmer, der eine Leistungsgebühr erhält, die in vielen Ländern als normales Einkommen gilt, und es gibt normalerweise überhaupt keine Beschäftigungsbeziehung.
Die Details unterscheiden sich überall, und dies ist keine Steuerberatung — siehe Steuern auf finanziertes Handelseinkommen für das, was Sie einen Buchhalter fragen sollten.
Eine vernünftige Faustregel
Verwenden Sie eine Prop-Firma, wenn Ihre Strategie bereits bei kleiner Größe profitabel ist, Ihre schlechteste historische Verlustserie bequem innerhalb des Drawdowns der Firma liegt und Ihr eigenes Kapital die bindende Einschränkung für Ihr Einkommen darstellt. Andernfalls beheben Sie zuerst die Strategie oder fügen Sie Kapital hinzu — die Bewertungsgebühr ist ein teurer Weg, um ein Problem zu entdecken, das Sie kostenlos hätten finden können.