A negociação que está a fazer

Uma conta pessoal dá-lhe total liberdade e qualquer tamanho que o seu próprio capital permitir. Uma conta financiada dá-lhe um tamanho muito além do seu capital e retira a liberdade. Tudo o resto é detalhe.

Se tem €50,000 para negociar e quer €3,000 por mês, não precisa de uma empresa prop — precisa de um retorno mensal de 6%, que as regras de uma conta financiada tornariam mais difícil em vez de mais fácil. Se tem €2,000 e quer o mesmo rendimento, nenhum retorno realista o levará lá, e o acesso a uma conta de $100,000 muda genuinamente o que é possível.

Acesso ao capital

Este é o caso inteiro para o modelo. Uma avaliação de $155 que leva a uma conta de $100,000 está a oferecer alavancagem sobre a sua habilidade que nenhum corretor fornece sobre o seu capital. Mesmo após a divisão de lucros, 80% do retorno sobre $100,000 ofusca 100% do retorno sobre $2,000.

A armadilha é que só a alcança ao passar, e a maioria das pessoas não passa na primeira tentativa. Orce adequadamente — veja o guia de custo real.

Regras

Na sua própria conta, uma queda de 15% é um mau mês. Numa conta financiada, é o fim da conta. Limites diários de perda, requisitos de consistência, restrições de notícias e dias mínimos de negociação restringem todas as estratégias que seriam perfeitamente viáveis com o seu próprio dinheiro.

Algumas estratégias sobrevivem a isto confortavelmente: sistemas intradiários com risco apertado e consistente e uma taxa de acerto decente. Outras não: qualquer coisa que precise de suportar grandes oscilações adversas, qualquer coisa que ganhe a maior parte do seu dinheiro em algumas sessões por ano, qualquer coisa que escale em perdas.

Custo

Uma conta pessoal custa-lhe spread, comissão e o seu próprio capital em risco. Uma conta financiada custa-lhe uma taxa de avaliação por tentativa, possivelmente uma taxa de ativação, possivelmente taxas mensais de plataforma e taxas de dados, além da divisão de lucros.

A taxa de avaliação é certa e paga antecipadamente. A divisão de lucros é contingente. Os traders que comparam "divisão de 80%" com "100% do meu próprio lucro" geralmente esquecem que os 80% se aplicam a uma base muito maior.

Psicologia

Isto corta em ambas as direções e vale a pena ser honesto sobre que tipo é.

Alguns traders são salvos por regras externas. Um limite diário de perda rígido impede a espiral de negociação de vingança que, de outra forma, lhes custaria três vezes mais numa conta pessoal. Para eles, as regras são uma característica que não imporem a si próprios.

Outros negociam materialmente pior sob observação. Saber que uma má sessão termina a conta produz tamanhos de posição pequenos e tímidos, saídas precoces e setups perdidos — uma estratégia que funcionou numa conta pessoal para de funcionar silenciosamente. Se esse é o seu caso, a resposta é uma conta financiada menor, não mais disciplina.

Numa conta pessoal, está a negociar o seu próprio capital e o tratamento fiscal é o que o seu país aplica a rendimentos de investimento ou negociação. Numa conta financiada, é tipicamente um contratante independente a receber uma taxa de desempenho, que em muitos países é rendimento ordinário, e geralmente não há relação de emprego alguma.

Os detalhes diferem em todos os lugares e isto não é aconselhamento fiscal — veja impostos sobre rendimentos de trading financiados para o que perguntar a um contabilista.

Uma regra prática razoável

Use uma empresa prop se a sua estratégia já for lucrativa em pequeno tamanho, a sua pior sequência histórica de perdas se encaixar confortavelmente dentro da queda da empresa, e o seu próprio capital for a restrição vinculativa sobre o seu rendimento. Caso contrário, ajuste a estratégia ou adicione capital primeiro — a taxa de avaliação é uma maneira cara de descobrir um problema que poderia ter encontrado gratuitamente.