Qué hace la regla
Un límite de pérdida diaria establece un tope a cuánto puedes perder entre un tiempo de reinicio y el siguiente, comúnmente del 4-5% de la cuenta. Si lo sobrepasas, la cuenta generalmente se cierra de inmediato, tanto en la evaluación como en la cuenta financiada.
Existen porque una firma puede modelar una pérdida lenta pero no una sesión catastrófica única, y es la regla que se activa con más frecuencia en el trading prop: más cuentas terminan en un límite diario que en la máxima caída, porque el límite diario es más pequeño y llega antes.
Capital o saldo cerrado
El detalle más importante, y el que más a menudo se omite.
Un límite basado en capital incluye ganancias y pérdidas no realizadas. Una posición que está un 3% en negativo cuenta contra tu día aunque no la hayas cerrado, por lo que un trade que luego se recupera puede terminar la cuenta antes de que lo haga. En estas cuentas tu riesgo abierto y tu asignación diaria son el mismo pool.
Un límite basado en saldo solo se mueve cuando una posición se cierra. Una pérdida abierta no cuenta hasta que la realizas, lo que le da a un trader de swing espacio que la versión de capital no tiene — y le da a un trader obstinado suficiente cuerda para perder toda la cuenta en una sola posición.
| Evento en una cuenta de $100,000, límite del 5% | Base de capital | Base de saldo |
|---|---|---|
| Pérdidas cerradas de $3,000 | $3,000 utilizados | $3,000 utilizados |
| Más una posición abierta $2,500 en negativo | $5,500 utilizados — sobrepasado | $3,000 utilizados — aún operando |
| Esa posición se recupera a plano | Cuenta ya cerrada | Sin efecto |
El límite basado en capital es el más estricto y el más común, particularmente en cuentas de futuros. Si no puedes encontrar qué base se aplica en los términos, pregunta al soporte por escrito antes de operar — este no es un detalle que quieras descubrir experimentalmente.
Cuándo comienza realmente el día
El tiempo de reinicio lo establece la firma, no tu calendario, y se indica en una zona horaria que probablemente no sea la tuya.
- Cuentas de futuros comúnmente se reinician a las 5pm en Nueva York, alineándose con el límite de sesión del CME.
- Cuentas de forex y CFD más a menudo se reinician a medianoche hora del servidor, frecuentemente CET o EET.
- Ambas cambian con el horario de verano, y EE. UU. y Europa cambian en diferentes fechas, por lo que durante algunas semanas cada año el reinicio se mueve en relación con tu reloj local.
Dos consecuencias prácticas. Un trader en Asia puede encontrar que su sesión de "mañana" es en el día de trading anterior en lo que respecta a la firma, lo que significa que las pérdidas de ayer aún cuentan. Y una sesión perdedora que termina a las 4:50pm en Nueva York puede ser seguida por una nueva asignación diez minutos después — lo que no es una oportunidad, es la forma más confiable de convertir un mal día en una mala semana.
Posiciones mantenidas a través del reinicio
Lo que sucede con un trade abierto cuando el día se reinicia merece ser confirmado, porque las dos convenciones producen cuentas muy diferentes.
En la mayoría de las firmas con un límite basado en capital, la línea base del nuevo día se establece a partir de tu capital en el momento del reinicio — incluyendo cualquier pérdida no realizada. Una posición mantenida a través del límite, por lo tanto, comienza el nuevo día ya en negativo, y la pérdida cuenta dos veces en un sentido práctico: una vez contra la asignación de ayer mientras estaba abierta, y nuevamente como un punto de partida más bajo hoy.
Una minoría restablece la línea base al saldo cerrado en su lugar, lo que es más amigable para el trading de swing. Si mantienes posiciones durante la noche, averigua cuál se aplica — y léelo junto con las reglas de mantenimiento durante la noche y el fin de semana, ya que las mismas firmas tienden a ser estrictas sobre ambas.
Un día trabajado
Una cuenta de $50,000 con un límite diario del 4% ($2,000) y una base de capital. El trader arriesga $250 por trade.
| Hora | Evento | Utilizado | Restante |
|---|---|---|---|
| 09:40 | Pérdida, −$250 | $250 | $1,750 |
| 10:15 | Pérdida, −$250 | $500 | $1,500 |
| 11:02 | Ganancia, +$400 | $100 | $1,900 |
| 13:30 | Pérdida, −$250, y una segunda posición $600 en negativo, abierta | $950 | $1,050 |
| 14:10 | Posición abierta ahora $1,300 en negativo | $1,650 | $350 |
A las 14:10 el trader ha tenido cuatro pequeñas pérdidas y una ganancia — un día ordinario, nada notable — y tiene $350 de margen restante, todo ello en manos de una sola posición abierta. Nada fue imprudente. La aritmética simplemente llegó más rápido de lo que debería haberlo hecho, que es lo que la regla está diseñada para hacer.
Establece tu propio límite por debajo del suyo
El límite diario de la firma es el punto en el que la cuenta es destruida. No es un objetivo, y nunca debe ser el número hacia el que operas.
Establece tu propio stop en aproximadamente la mitad de eso — 2% donde la firma permite 4% — y detente cuando llegues al tuyo, por el día, sin operaciones de recuperación. Eso deja el límite de la firma como lo que debería ser: una red de seguridad que nunca tocas, y el margen para sobrevivir a un llenado genuinamente malo.
La regla solo funciona si está escrita con un número y se aplica sin negociación. "Me detendré cuando haya perdido lo suficiente" no es una regla; "Me detengo en $1,000, plano, y no opero de nuevo hasta el reinicio" sí lo es. Pertenece al plan junto con tu fórmula de tamaño — consulta planes de trading que sobreviven a un desafío.
Cómo interactúa con la máxima caída
La asignación diaria es nueva en cada sesión. La máxima caída no lo es: la pérdida de ayer permanece restada de forma permanente.
Por eso, dos pérdidas diarias ordinarias consecutivas pueden dejar una cuenta cerca del límite que termina la cuenta mientras que la regla diaria aún muestra una asignación completa. Con una máxima caída del 10% y un límite diario del 5%, dos pérdidas diarias completas terminan la cuenta de inmediato, y no hay advertencia del contador diario en absoluto, porque se reinició.
Opera desde el menor de los dos números, siempre: la asignación diaria restante de hoy y el margen restante hasta la máxima. El segundo suele ser el vinculante después de cualquier racha perdedora, y es el que la plataforma es menos probable que te muestre. El tamaño de posición contra una caída tiene la rutina.
Qué confirmar antes de operar
- El porcentaje, y si se calcula sobre el saldo inicial o sobre el saldo actual.
- Capital o saldo cerrado.
- El tiempo de reinicio y su zona horaria, y si observa el horario de verano.
- Cuál es la línea base para una posición mantenida a través del reinicio.
- Si una violación cierra la cuenta de inmediato o activa una revisión.
- Si el límite se ajusta en la cuenta financiada — varias firmas utilizan un porcentaje más bajo allí que en la evaluación.
Seis respuestas, escritas en una nota. Toma diez minutos y previene la forma más común en que una evaluación de otro modo sólida termina: no una mala estrategia, sino una regla medida de manera diferente a como el trader asumió.