Co pravidlo dělá
Denní ztrátový limit omezuje, kolik můžete ztratit mezi jedním resetovacím časem a dalším, obvykle 4-5% z účtu. Pokud ho překročíte, účet je obvykle okamžitě uzavřen, jak v hodnocení, tak na financovaném účtu.
Existuje, protože firma může modelovat pomalé vykrvácení, ale ne jedinou katastrofální seanci, a je to nejčastěji vyvolávané pravidlo v prop tradingu — více účtů končí na denním limitu než na maximálním poklesu, protože denní limit je menší a přichází dříve.
Vlastní kapitál nebo uzavřený zůstatek
Jedním z nejdůležitějších detailů, a tím, který je nejčastěji opomíjen.
Limit založený na vlastním kapitálu zahrnuje nerealizované zisky a ztráty. Pozice, která je 3% pod vodou, se počítá proti vašemu dni, i když jste ji neuzavřeli, takže obchod, který se později zotaví, může účet ukončit dříve, než se tak stane. Na těchto účtech je vaše otevřené riziko a váš denní limit stejný bazén.
Limit založený na zůstatku se pohybuje pouze při uzavření pozice. Otevřená ztráta se nepočítá, dokud ji neuznáte, což dává swing traderovi prostor, který verze na základě vlastního kapitálu nemá — a dává tvrdohlavému traderovi dostatek prostoru, aby ztratil celý účet v jedné pozici.
| Událost na účtu $100,000, 5% limit | Základ na vlastním kapitálu | Základ na zůstatku |
|---|---|---|
| Uzavřené ztráty $3,000 | $3,000 použito | $3,000 použito |
| Plus otevřená pozice $2,500 dolů | $5,500 použito — překročeno | $3,000 použito — stále obchoduje |
| Tato pozice se zotaví na nulu | Účet již uzavřen | Žádný efekt |
Limit založený na vlastním kapitálu je přísnější a běžnější, zejména na futures účtech. Pokud nemůžete zjistit, který základ se v podmínkách vztahuje, zeptejte se podpory písemně před tím, než začnete obchodovat — to není detail, který chcete objevovat experimentálně.
Kdy den skutečně začíná
Resetovací čas stanovuje firma, nikoli váš kalendář, a je uveden v časovém pásmu, které pravděpodobně není vaše.
- Futures účty obvykle resetují v 17:00 New Yorku, což se shoduje s hranicí seance CME.
- Forex a CFD účty častěji resetují o půlnoci serverového času, často CET nebo EET.
- Obě se mění s letním časem, a USA a Evropa se mění v různých datech, takže několik týdnů každý rok se reset posouvá vzhledem k vašemu místnímu času.
D dvě praktické důsledky. Trader v Asii může zjistit, že jejich "ranní" seance je z pohledu firmy na předchozím obchodním dni, což znamená, že ztráty z včerejška se stále počítají. A ztrátová seance, která končí v 16:50 New Yorku, může být následována novým limitem o deset minut později — což není příležitost, ale jediný nejspolehlivější způsob, jak proměnit špatný den na špatný týden.
Pozice držené přes reset
Co se stane s otevřeným obchodem, když se den přetočí, stojí za potvrzení, protože dvě konvence produkují velmi odlišné účty.
Ve většině firem s limitem založeným na vlastním kapitálu se základna nového dne stanovuje z vašeho vlastního kapitálu v okamžiku resetu — včetně jakékoli nerealizované ztráty. Pozice přenesená přes hranici tedy začíná nový den již dolů, a ztráta se počítá dvakrát v praktickém smyslu: jednou proti včerejšímu limitu, když byla otevřená, a znovu jako nižší výchozí bod dnes.
Menšina resetuje základnu na uzavřený zůstatek, což je přívětivější pro swing trading. Pokud držíte přes noc, zjistěte, co se vztahuje — a přečtěte si to spolu s pravidly pro noční a víkendové držení, protože stejné firmy mají tendenci být přísné ohledně obojího.
Pracovní den
Účet $50,000 s 4% denním limitem ($2,000) a základem na vlastním kapitálu. Trader riskuje $250 na obchod.
| Čas | Událost | Použito | Zbývá |
|---|---|---|---|
| 09:40 | Ztráta, −$250 | $250 | $1,750 |
| 10:15 | Ztráta, −$250 | $500 | $1,500 |
| 11:02 | Výhra, +$400 | $100 | $1,900 |
| 13:30 | Ztráta, −$250, a druhá pozice $600 dolů, otevřená | $950 | $1,050 |
| 14:10 | Otevřená pozice nyní $1,300 dolů | $1,650 | $350 |
Ve 14:10 trader měl čtyři malé ztráty a jednu výhru — obyčejný, nevýznamný den — a má $350 prostoru, vše v zajetí jedné otevřené pozice. Nic nebylo nezodpovědné. Aritmetika jednoduše přišla rychleji, než se zdálo, že by měla, což je to, co je pravidlo navrženo udělat.
Nastavte si vlastní limit pod jejich
Denní limit firmy je bod, ve kterém je účet zničen. Není to cíl a nikdy by to nemělo být číslo, na které obchodujete.
Nastavte si vlastní stop na přibližně polovině z toho — 2%, kde firma povoluje 4% — a zastavte, když dosáhnete svého, na den, bez obchodování na zotavení. To ponechává limit firmy jako to, čím by měl být: záchrannou sítí, kterou nikdy nedotýkáte, a prostorem na přežití skutečně špatného vyplnění.
Pravidlo funguje pouze tehdy, pokud je napsáno s číslem a uplatněno bez vyjednávání. "Zastavím, když budu mít dost ztrát" není pravidlo; "Zastavím na $1,000, nula, a neobchoduji znovu, dokud se resetuje" je. Patří do plánu vedle vašeho vzorce pro velikost — viz trading plans that survive a challenge.
Jak to interaguje s maximálním poklesem
Denní povolení je nové každou seanci. Maximální pokles není — ztráta z včerejška zůstává trvale odečtena.
To je důvod, proč dvě obyčejné denní ztráty za sebou mohou nechat účet blízko limitu konce účtu, zatímco denní pravidlo stále ukazuje plné povolení. Při 10% maximálním poklesu s 5% denním limitem končí dvě plné denní ztráty účet okamžitě, a není žádné varování od denního počítadla, protože se resetovalo.
Obchodujte z menšího z těchto dvou čísel, vždy: dnešní zbývající denní povolení a dnešní zbývající rezervu k maximálnímu. Druhé je obvykle závazné po jakémkoli ztrátovém období a je to to, co platforma nejméně pravděpodobně ukáže. Velikost pozice proti poklesu má rutinu.
Co potvrdit před obchodováním
- Procento a zda se počítá na základě počátečního zůstatku nebo na základě aktuálního zůstatku.
- Vlastní kapitál nebo uzavřený zůstatek.
- Resetovací čas a jeho časové pásmo a zda dodržuje letní čas.
- Jaký je základ pro pozici drženou přes reset.
- Zda překročení okamžitě uzavře účet nebo spustí revizi.
- Zda se limit zpřísňuje na financovaném účtu — několik firem používá nižší procento než v hodnocení.
Šest odpovědí, napsaných do poznámky. Trvá to deset minut a zabraňuje nejběžnějšímu způsobu, jak jinak zdravé hodnocení končí: ne špatná strategie, ale pravidlo měřené jinak, než trader předpokládal.