Čo pravidlo robí
Denný limit strát obmedzuje, koľko môžete stratiť medzi jedným resetovacím časom a ďalším, bežne 4-5% z účtu. Ak ho prekročíte, účet je zvyčajne okamžite uzavretý, či už v hodnotení alebo na financovanom účte.
Existuje, pretože firma môže modelovať pomalé vykrvácanie, ale nie jedinú katastrofickú reláciu, a je to najčastejšie spúšťané pravidlo v prop tradingu — viac účtov končí na dennom limite ako na maximálnom poklese, pretože denný limit je menší a prichádza skôr.
Vlastné imanie alebo uzavretý zostatok
Jedným z najdôležitejších detailov, a tým, ktorý sa najčastejšie prehliada.
Limit založený na vlastnom imaní zahŕňa nerealizovaný zisk a stratu. Pozícia, ktorá je 3% v strate, sa počíta proti vášmu dňu, aj keď ste ju neuzavreli, takže obchod, ktorý sa neskôr zotaví, môže ukončiť účet skôr, ako to urobí. Na týchto účtoch sú vaše otvorené riziko a váš denný limit rovnaký bazén.
Limit založený na zostatku sa pohybuje iba pri uzavretí pozície. Otvorený stratový obchod sa nepočíta, kým ho nerealizujete, čo dáva swing traderovi priestor, ktorý verzia na báze vlastného imania nemá — a poskytuje tvrdohlavému traderovi dosť lana, aby stratil celý účet v jednej pozícii.
| Udalosť na účte $100,000, 5% limit | Základ na vlastnom imaní | Základ na zostatku |
|---|---|---|
| Uzavreté straty $3,000 | $3,000 použité | $3,000 použité |
| Plus otvorená pozícia $2,500 v strate | $5,500 použité — prekročené | $3,000 použité — stále obchoduje |
| Táto pozícia sa zotaví na nulu | Účet už uzavretý | Žiadny účinok |
Limit založený na vlastnom imaní je prísnejší a bežnejší, najmä na futures účtoch. Ak nemôžete nájsť, ktorý základ sa uplatňuje v podmienkach, opýtajte sa podpory písomne predtým, ako začnete obchodovať — toto nie je detail, ktorý chcete objaviť experimentálne.
Kedy deň skutočne začína
Resetovací čas určuje firma, nie váš kalendár, a je uvedený v časovej zóne, ktorá pravdepodobne nie je vaša.
- Futures účty sa bežne resetujú o 17:00 v New Yorku, čo sa zhoduje s hranicou relácie CME.
- Forex a CFD účty sa častejšie resetujú o polnoci serverového času, často CET alebo EET.
- Obe sa posúvajú s letným časom, a USA a Európa sa menia v rôznych dátumoch, takže niekoľko týždňov každý rok sa reset posúva vzhľadom na váš miestny čas.
Dva praktické dôsledky. Trader v Ázii môže zistiť, že jeho "ranná" relácia je z pohľadu firmy na predchádzajúci obchodný deň, čo znamená, že straty z včera sa stále počítajú. A stratová relácia, ktorá končí o 16:50 v New Yorku, môže byť nasledovaná novým limitom o desať minút neskôr — čo nie je príležitosť, je to najspoľahlivejší spôsob, ako premeniť zlý deň na zlý týždeň.
Pozície držené cez reset
Čo sa stane s otvoreným obchodom, keď sa deň preklopí, stojí za potvrdenie, pretože dve konvencie produkujú veľmi odlišné účty.
Vo väčšine firiem s limitom založeným na vlastnom imaní je základ nového dňa nastavený z vášho vlastného imania v momente resetu — vrátane akýchkoľvek nerealizovaných strát. Pozícia prenesená cez hranicu teda začína nový deň už v strate, a strata sa počíta dvakrát v praktickom zmysle: raz proti včerajšiemu limitu, kým bola otvorená, a znova ako nižší počiatočný bod dnes.
Menšina resetuje základ na uzavretý zostatok, čo je priateľskejšie pre swing trading. Ak držíte cez noc, zistite, ktorý sa uplatňuje — a prečítajte si to spolu s pravidlami pre nočné a víkendové držanie, pretože rovnaké firmy majú tendenciu byť prísne ohľadom oboch.
Pracovný deň
Účet $50,000 s 4% denným limitom ($2,000) a základom na vlastnom imaní. Trader riskuje $250 na obchod.
| Čas | Udalosť | Použité | Zostávajúce |
|---|---|---|---|
| 09:40 | Strata, −$250 | $250 | $1,750 |
| 10:15 | Strata, −$250 | $500 | $1,500 |
| 11:02 | Výhra, +$400 | $100 | $1,900 |
| 13:30 | Strata, −$250, a druhá pozícia $600 v strate, otvorená | $950 | $1,050 |
| 14:10 | Otvorená pozícia teraz $1,300 v strate | $1,650 | $350 |
O 14:10 trader zaznamenal štyri malé straty a jednu výhru — obyčajný, nevýrazný deň — a má $350 voľného priestoru, všetko je však závislé na jednej otvorenej pozícii. Nič nebolo nezodpovedné. Aritmetika jednoducho prišla rýchlejšie, ako sa zdalo, čo je to, na čo je pravidlo navrhnuté.
Nastavte si vlastný limit pod ich
Denný limit firmy je bod, pri ktorom je účet zničený. Nie je to cieľ a nikdy by to nemalo byť číslo, na ktoré obchodujete.
Nastavte si vlastný stop na približne polovicu z neho — 2%, kde firma povoľuje 4% — a prestaňte, keď dosiahnete svoj, na deň, bez obchodovania na zotavenie. To ponecháva limit firmy ako to, čím by mal byť: záchranná sieť, ktorú nikdy nedotknete, a priestor na prežitie skutočne zlého obchodu.
Pravidlo funguje iba vtedy, ak je napísané s číslom a uplatňuje sa bez rokovania. "Prestávam, keď stratím dosť" nie je pravidlo; "Prestávam na $1,000, flat, a neobchodujem znova, kým sa neobnoví" je. Patrí do plánu spolu s vašou veľkostnou formulou — pozrite sa na obchodné plány, ktoré prežijú výzvu.
Ako to interaguje s maximálnym poklesom
Denný limit je čerstvý pri každej relácii. Maximálny pokles nie je — strata z včera zostáva trvalo odpočítaná od neho.
Preto môžu dve obyčajné denné straty po sebe nechať účet blízko limitu, ktorý končí účet, zatiaľ čo denný limit stále ukazuje plný limit. Pri 10% maximálnom poklese s 5% denným limitom končia dve plné denné straty účet okamžite, a nie je žiadne varovanie od denného počítadla, pretože sa resetovalo.
Obchodujte z menšieho z dvoch čísel, vždy: dnešný zostávajúci denný limit a dnešný zostávajúci buffer k maximálnemu. Druhé je zvyčajne viazané po akomkoľvek stratovom úseku a je to to, čo platforma najmenej pravdepodobne ukáže. Veľkosť pozície proti poklesu má rutinu.
Čo potvrdiť pred obchodovaním
- Percento a či sa počíta na základe počiatočného zostatku alebo na základe aktuálneho zostatku.
- Vlastné imanie alebo uzavretý zostatok.
- Resetovací čas a jeho časová zóna, a či dodržiava letný čas.
- Aký je základ pre pozíciu drženú cez reset.
- Či prekročenie okamžite uzavrie účet alebo spustí revíziu.
- Či sa limit sprísňuje na financovanom účte — niekoľko firiem používa nižšie percento tam ako v hodnotení.
Šesť odpovedí, napísaných do poznámky. Trvá to desať minút a zabraňuje najbežnejšiemu spôsobu, ako inak zdravé hodnotenie končí: nie zlá stratégia, ale pravidlo merané inak, ako trader predpokladal.