Cosa fa la regola
Un limite di perdita giornaliera stabilisce quanto puoi perdere tra un tempo di reset e l'altro, comunemente il 4-5% del conto. Se lo superi, il conto viene solitamente chiuso immediatamente, sia nella valutazione che nel conto finanziato.
Esiste perché una società può modellare una perdita lenta ma non una singola sessione catastrofica, ed è la regola più frequentemente attivata nel prop trading: più conti terminano su un limite giornaliero che su un drawdown massimo, perché il limite giornaliero è più piccolo e arriva prima.
Equity o saldo chiuso
Il dettaglio più importante, e quello più spesso trascurato.
Un limite basato sull'equity include profitti e perdite non realizzati. Una posizione che è in perdita del 3% conta contro il tuo giorno anche se non l'hai chiusa, quindi un'operazione che successivamente recupera può terminare il conto prima che lo faccia. Su questi conti il tuo rischio aperto e il tuo limite giornaliero sono lo stesso pool.
Un limite basato sul saldo si muove solo quando una posizione si chiude. Una perdita aperta non conta finché non la realizzi, il che dà a un trader di swing spazio che la versione equity non ha — e fornisce a un trader testardo abbastanza margine per perdere l'intero conto in una sola posizione.
| Evento su un conto da $100,000, limite del 5% | Base equity | Base saldo |
|---|---|---|
| Perdite chiuse di $3,000 | $3,000 utilizzati | $3,000 utilizzati |
| In aggiunta a una posizione aperta in perdita di $2,500 | $5,500 utilizzati — superato | $3,000 utilizzati — ancora in trading |
| Quella posizione recupera a pareggio | Conto già chiuso | Nessun effetto |
Il limite basato sull'equity è il più severo e il più comune, particolarmente sui conti futures. Se non riesci a trovare quale base si applica nei termini, chiedi supporto per iscritto prima di fare trading: questo non è un dettaglio che vuoi scoprire sperimentalmente.
Quando inizia effettivamente il giorno
Il tempo di reset è stabilito dalla società, non dal tuo calendario, ed è indicato in un fuso orario che probabilmente non è il tuo.
- I conti futures si resettono comunemente alle 17:00 di New York, allineandosi con il confine della sessione CME.
- I conti forex e CFD si resettono più spesso a mezzanotte ora del server, frequentemente CET o EET.
- Entrambi si spostano con l'ora legale, e gli Stati Uniti e l'Europa cambiano in date diverse, quindi per alcune settimane ogni anno il reset si sposta rispetto all'orologio locale.
Due conseguenze pratiche. Un trader in Asia potrebbe scoprire che la sua sessione "mattutina" è nel giorno di trading precedente per quanto riguarda la società, il che significa che le perdite di ieri contano ancora. E una sessione perdente che termina alle 16:50 di New York può essere seguita da un nuovo limite dieci minuti dopo: non è un'opportunità, è il modo più affidabile per trasformare una brutta giornata in una brutta settimana.
Posizioni mantenute durante il reset
Cosa succede a un'operazione aperta quando il giorno cambia è importante confermarlo, perché le due convenzioni producono conti molto diversi.
Presso la maggior parte delle società con un limite basato sull'equity, la base del nuovo giorno è impostata dall'equity al momento del reset — inclusa qualsiasi perdita non realizzata. Una posizione mantenuta oltre il confine inizia quindi il nuovo giorno già in perdita, e la perdita conta due volte in un senso pratico: una volta contro il limite di ieri mentre era aperta, e di nuovo come un punto di partenza più basso oggi.
Una minoranza resetta la base al saldo chiuso invece, il che è più favorevole per il trading di swing. Se mantieni posizioni durante la notte, scopri quale si applica — e leggilo insieme alle regole per il fine settimana e per le posizioni notturne, poiché le stesse società tendono a essere severe su entrambi.
Una giornata lavorativa
Un conto da $50,000 con un limite giornaliero del 4% ($2,000) e una base equity. Il trader rischia $250 per operazione.
| Ora | Evento | Utilizzato | Rimanente |
|---|---|---|---|
| 09:40 | Perdita, −$250 | $250 | $1,750 |
| 10:15 | Perdita, −$250 | $500 | $1,500 |
| 11:02 | Vittoria, +$400 | $100 | $1,900 |
| 13:30 | Perdita, −$250, e una seconda posizione in perdita di $600, aperta | $950 | $1,050 |
| 14:10 | Posizione aperta ora in perdita di $1,300 | $1,650 | $350 |
Alle 14:10 il trader ha subito quattro piccole perdite e una vittoria: una giornata ordinaria, non eccezionale — e ha $350 di margine rimasto, tutto in ostaggio a una sola posizione aperta. Nulla è stato avventato. L'aritmetica è semplicemente arrivata più velocemente di quanto sembrasse, ed è ciò per cui la regola è progettata.
Imposta il tuo limite al di sotto del loro
Il limite giornaliero della società è il punto in cui il conto viene distrutto. Non è un obiettivo, e non dovrebbe mai essere il numero verso cui fai trading.
Imposta il tuo stop a circa la metà di esso: 2% dove la società consente il 4% — e fermati quando raggiungi il tuo, per la giornata, senza operazioni di recupero. Questo lascia il limite della società come dovrebbe essere: una rete di sicurezza che non tocchi mai, e lo spazio per sopravvivere a un riempimento veramente cattivo.
La regola funziona solo se è scritta con un numero e applicata senza negoziazione. "Mi fermerò quando ho perso abbastanza" non è una regola; "Mi fermo a $1,000, a zero, e non faccio trading di nuovo fino al reset" lo è. Appartiene al piano insieme alla tua formula di dimensionamento: vedi piani di trading che sopravvivono a una sfida.
Come interagisce con il drawdown massimo
Il limite giornaliero è fresco ad ogni sessione. Il drawdown massimo non lo è: la perdita di ieri rimane sottratta permanentemente.
È per questo che due perdite giornaliere ordinarie di seguito possono lasciare un conto vicino al limite di chiusura, mentre la regola giornaliera mostra ancora un limite pieno. Con un drawdown massimo del 10% e un limite giornaliero del 5%, due perdite giornaliere complete chiudono il conto immediatamente, e non c'è alcun avviso dal contatore giornaliero, perché si è resettato.
Fai trading dal numero più piccolo dei due, sempre: il limite giornaliero rimanente di oggi e il buffer rimanente di oggi rispetto al massimo. Il secondo è solitamente quello vincolante dopo qualsiasi periodo di perdite, ed è quello che la piattaforma è meno probabile che ti mostri. Dimensionamento delle posizioni contro un drawdown ha la routine.
Cosa confermare prima di fare trading
- La percentuale, e se è calcolata sul saldo iniziale o sul saldo attuale.
- Equity o saldo chiuso.
- Il tempo di reset e il suo fuso orario, e se osserva l'ora legale.
- Qual è la base per una posizione mantenuta durante il reset.
- Se una violazione chiude immediatamente il conto o attiva una revisione.
- Se il limite si stringe sul conto finanziato: diverse società utilizzano una percentuale inferiore lì rispetto alla valutazione.
Sei risposte, scritte in una nota. Ci vogliono dieci minuti e prevengono il modo più comune in cui una valutazione altrimenti valida termina: non una cattiva strategia, ma una regola misurata in modo diverso da come il trader assumeva.