Handel prop dla zupełnych początkujących

Czym właściwie jest firma prop tradingowa

Firma zajmująca się handlem własnym daje traderowi dostęp do kapitału firmy i zatrzymuje część zysku. Taki układ jest stary i nie wyróżniający się — tak działają giełdy od dziesięcioleci. Firma zatrudnia ludzi, w których wierzy, że potrafią handlować, finansuje ich i dzieli się tym, co zarabiają.

Nowością jest wersja detaliczna, a różnica ma znaczenie. Zamiast cię zatrudniać, nowoczesna firma sprzedaje ci test. Zdaj go, a otrzymujesz konto finansowane pieniędzmi firmy, plus umowę, która wypłaca ci większość tego, co na nim zarobisz. Nie zdasz i kupiłeś test.

To słowo — sprzedaje — jest najważniejszą rzeczą, którą należy zapamiętać. Nie aplikujesz o pracę. Kupujesz produkt. Produktem jest ewaluacja: zestaw warunków handlowych z wynikiem zaliczenia/niezaliczenia. Opłata jest wydawana w momencie jej zapłacenia i nie wraca, jeśli nie zdasz.

Większość rozczarowań w tej branży pochodzi od ludzi, którzy zrozumieli to jako proces zatrudnienia i zachowywali się odpowiednio. Zrozumienie tego jako zakupu zmienia sposób, w jaki dokładnie czytasz warunki, a to jest głównie to, co oddziela traderów, którzy radzą sobie dobrze, od tych, którzy sobie nie radzą.

Co właściwie kupujesz

Ocena to zestaw warunków na koncie handlowym. Zazwyczaj:

• Cel zysku. Zwykle 8–10% wielkości konta, czasami podzielony na dwa etapy.
• Limit dziennej straty. Najwięcej, co możesz stracić w jednej sesji, zazwyczaj 3–5%.
• Maksymalne spadki. Najwięcej, co możesz stracić ogółem, zazwyczaj 5–12%.
• Minimalna liczba dni handlowych. Zwykle od czterech do dziesięciu, aby jedna szczęśliwa sesja nie mogła cię przejść.
• Lista zabronionych zachowań. Kopiowanie handlu, arbitraż opóźnień i często handel wokół zaplanowanych wiadomości.

Spełnij wszystkie z nich, a firma wydaje finansowane konto. Na tym koncie handlujesz kapitałem firmy, zatrzymujesz 70–90% zysku i pozostajesz podległy podobnym — ale zazwyczaj nie identycznym — zestawowi zasad.

Ceny wahają się od poniżej 50 USD za małą ewaluację futures do kilku setek za dużą ewaluację forex. To, co cena nie mówi, to jak trudne są warunki, a to jest kluczowe: dwie firmy pobierające tę samą opłatę mogą sprzedawać testy, które różnią się na tyle, aby zmienić twoje szanse w dużym stopniu. Ewaluacja za 155 USD z celem 10% w porównaniu do 10% statycznego spadku to zasadniczo inny produkt niż ewaluacja za 155 USD z celem 10% w porównaniu do 4% spadku trailing, mimo że strony marketingowe wyglądają niemal identycznie.

Dlatego ta strona rejestruje zasady pole po polu, zamiast wymieniać ceny. Cena jest najmniej informacyjną liczbą na stronie.

Skąd pochodzi kapitał firmy

Z dwóch miejsc, a równowaga między nimi mówi ci niemal wszystko o tym, jak firma będzie cię traktować.

Opłaty za ewaluację przychodzą natychmiast i nie zależą od tego, czy kiedykolwiek odniesiesz sukces. Jeśli firma sprzedaje tysiąc ewaluacji po 155 USD i nikt nie zda, zarobiła 155 000 USD i nic nie wypłaciła.

Podział zysku to wolniejsze pieniądze, które istnieją tylko wtedy, gdy zdasz, pozostaniesz w ramach zasad i faktycznie zarobisz. To prawdziwe przychody dla firm z wieloma udanymi finansowanymi traderami, a znikome dla firm bez nich.

Nie możesz zobaczyć podziału tych przychodów z zewnątrz. Żadna firma tego nie publikuje. Ale możesz przeczytać regulamin, a regulamin ujawnia intencje.

Firma, która polega na opłatach, nie ma silnego powodu komercyjnego, aby uczynić zdanie realistycznym. Ma powód, aby sprawić, że ewaluacja wydaje się osiągalna, jednocześnie zawierając przepisy, które niezawodnie kończą konta. Firma, która polega na podziałach, ma przeciwną motywację — chce, aby kompetentni traderzy osiągnęli finansowanie i pozostali tam, ponieważ to tam są jej przychody.

To nie jest teoria spiskowa i nie oznacza, że firmy z dużymi opłatami są nieuczciwe. Oznacza to, że motywacje się różnią, a zasady to miejsce, w którym różnica się ujawnia. Konkretnie, zwróć uwagę na:

• Intraday trailing drawdown na wąskim procencie.
• Zasada spójności, która jest opisana, ale nigdy nie podano liczby.
• Proces wypłaty z szerokim językiem dyskrecjonalnym.
• Cel zysku, który jest duży w porównaniu do dozwolonego spadku.

Każdy z tych elementów przesuwa szanse w stronę opłat. Żaden z nich nie jest ukryty — wszystkie są w warunkach — ale to są części, które ludzie przeglądają.

Cztery zasady, które decydują o wszystkim

Zanim porównasz cokolwiek innego, znajdź te cztery dla każdej firmy na swojej liście. Wszystko inne to szczegóły.

1. Typ spadku

Czy maksymalny limit straty jest statyczny, ustalony na twoim początkowym saldzie, czy trailing, podążający za twoim najwyższym kapitałem w górę?

Na koncie statycznym każdy dolar, który zarobisz, poszerza lukę między tobą a poziomem, który zamyka konto. Zarób 6 000 USD na koncie 100 000 USD z 10% statycznym limitem, a twoja przestrzeń rośnie z 10 000 USD do 16 000 USD.

Na koncie trailing poziom rośnie razem z tobą. Zarób 6 000 USD przy 3% trailing limicie, a twoja przestrzeń wciąż wynosi około 3 000 USD. Nie zyskałeś nic w zakresie możliwości popełnienia błędu.

Co gorsza, w ramach zasady intraday trailing, niezrealizowany zysk się liczy. Transakcja, która przynosi 4 000 USD na twoją korzyść i zamyka się na zero, na stałe podniosła twój poziom naruszenia o 4 000 USD — utrata pozwolenia na transakcję, która nic nie straciła. Traderzy tracą konta w ten sposób nieustannie, a prawie nikt z nich nie widzi tego nadchodzącego.

To jest najważniejsze pole w całej branży. Pełne omówienie znajduje się w statycznym vs trailing drawdown, a to jest następna rzecz, którą powinieneś przeczytać po tym przewodniku.

2. Limit dziennej straty

Ile możesz stracić w jednej sesji, czy niezrealizowana strata na otwartych pozycjach się liczy i o której godzinie dzień się resetuje?

Te drugie i trzecie części mają większe znaczenie niż procent. Jeśli niezrealizowana strata się liczy — a w większości firm tak jest — to pozycja, która skacze przeciwko tobie i całkowicie się odbudowuje, może nadal zamknąć twoje konto na dnie skoku, zanim podejmiesz jakąkolwiek decyzję. A godzina resetu jest w strefie czasowej firmy, a nie twojej, co oznacza, że przegrany poranek i przegrane popołudnie mogą być jednym dniem lub dwoma, w zależności od tego, gdzie znajduje się granica.

Więcej kont traci się z powodu godziny resetu niż z powodu złych wejść. Zobacz limity dziennej straty i czasy resetu.

3. Stosunek celu do spadku

Podziel cel zysku przez całkowity limit spadku. Ta jedna liczba przewiduje trudność lepiej niż cokolwiek innego na stronie.

• Cel 10%, spadek 10% = 1:1. Możesz sobie pozwolić na pomyłkę mniej więcej tak samo, jak musisz mieć rację. Wykonalne.
• Cel 8%, spadek 10% = 0.8:1. Wygodne.
• Cel 10%, spadek 4% = 2.5:1. Musisz zarobić więcej niż dwa razy to, co możesz stracić. Dla większości strategii nie ma poziomu ryzyka, który zarówno osiąga cel w rozsądnym czasie, jak i przetrwa normalny okres strat.

Kiedy stosunek jest zły, żadna ilość dyscypliny tego nie naprawi. Wybierz inną firmę.

4. Wymóg spójności

Czy firma ogranicza, ile z twojego całkowitego zysku może pochodzić z jednego dnia, a czy ten limit jest opublikowany jako liczba?

Opublikowana zasada — "żaden pojedynczy dzień nie może przekroczyć 30% całkowitego zysku" — to ograniczenie, wokół którego możesz planować. Nieopublikowana, opisana tylko jako oczekiwanie "spójnego handlu", jest oceniana po fakcie przez osobę według standardu, którego nigdy nie otrzymałeś. To najczęstszy powód, dla którego zdane konto nie wypłaca, i uderza na etapie wypłaty, gdy już wykonałeś pracę.

Zobacz zasadę spójności, wyjaśnioną.

Sztywne zasady i miękkie zasady

Rozróżnienie, które warto wczesne przyswoić, ponieważ mówi ci, gdzie należy skupić swoją uwagę.

Sztywne zasady są egzekwowane automatycznie przez platformę. Limit dziennej straty i maksymalne spadki to główne z nich. Dotknij poziomu, a pozycje zamykają się, a konto jest dezaktywowane, zazwyczaj w ciągu kilku sekund. Bolące, ale natychmiastowe i jednoznaczne.

Miękkie zasady są sprawdzane przez człowieka, zazwyczaj gdy prosisz o wypłatę. Spójność, okna wiadomości, zabronione strategie, minimalne czasy utrzymania. Nic nie powstrzymuje cię przed ich naruszeniem w czasie rzeczywistym. Dowiesz się później, gdy pieniądze będą należne.

Nieintuicyjna konsekwencja: platforma chroni cię przed poważnymi naruszeniami, zatrzymując cię. Zasady, które musisz aktywnie kontrolować, to te miękkie, ponieważ nikt ich nie egzekwuje, dopóki nie jest za późno, aby cokolwiek zmienić. Zobacz co liczy się jako naruszenie.

Co to naprawdę kosztuje

Reklamowana opłata to najmniejsza część tego.

Opublikowane wskaźniki zdawalności w tej branży mieszczą się w jednocyfrowych do niskich dwucyfrowych. Zakładając, że zdasz za pierwszym razem, zakładasz, że jesteś kilka razy lepszy niż przeciętny kupujący. Realistyczne założenie planistyczne dla kupującego po raz pierwszy to trzy próby.

Następnie dodaj to, co pojawia się po zdaniu, z czego nic nie ma na stronie cenowej:

• Opłata aktywacyjna. Jednorazowa opłata, gdy zdany rachunek staje się aktywny, zazwyczaj $50–150. Przy taniej ocenie może przekroczyć samą ocenę.
• Opłaty za platformę i opłaty za dane. Miesięcznie. Na rachunkach futures, dane giełdowe mogą wynosić znaczne sumy w zależności od tego, które giełdy włączysz, a przez rok często przekraczają wszystko inne razem wzięte.
• Prowizje. Pobierane na finansowanym rachunku i odliczane przed obliczeniem twojego podziału.

Przykłady w praktyce lepiej ilustrują ten punkt niż jakakolwiek argumentacja.

Ocena forex w wysokości $100,000 za $540, 15% zniżki, trzy próby. $459 × 3 = $1,377. Bez aktywacji, platforma wliczona. Razem: $1,377 w porównaniu do reklamowanych $540.

Ocena futures w wysokości $50,000 za $49, trzy próby, $130 aktywacji, $85/miesiąc za dane przez rok. $147 + $130 + $1,020 = $1,297 w porównaniu do reklamowanych $49.

Opcja "tania" nie jest tańsza. To odwrócenie jest całym powodem, dla którego istnieje kalkulator rzeczywistych kosztów, a pełny przewodnik przechodzi przez każdy element.

Porównanie, które naprawdę działa wśród firm, to koszt na $1,000 finansowania. Ocena $155 dla rachunku $10,000 to $15.50 za $1,000. Ocena $540 dla $100,000 to $5.40 za $1,000. Większy rachunek jest prawie trzy razy tańszy za jednostkę kapitału — niewidoczne, jeśli porównasz ceny na etykietach.

Co musi być prawdą, zanim zaczniesz

Finansowany rachunek mnoży to, co już robisz. Jeśli twoja strategia traci pieniądze na małym osobistym rachunku, firma prop pozwala ci tracić pieniądze szybciej i pobiera za to opłatę. Kapitał jest realny. Przewaga musi być twoja.

Trzy rzeczy, które powinieneś mieć przed zapłaceniem za cokolwiek, wszystkie z nich możesz wyprodukować za darmo:

Rekord kilku setek transakcji, wykonanych w ten sam sposób. Nie testowanych wstecz — faktycznie wykonanych, z wahania i błędami włącznie. Testy wsteczne nie zawierają wersji ciebie, która przesuwa stop.

Znana najgorsza seria strat, zarówno w liczbie transakcji, jak i procentowo. To jest liczba, która decyduje, czy spadek firmy jest dla ciebie do przeżycia. Jeśli twój najgorszy historyczny dzień to 4%, a dzienny limit firmy to 3%, w końcu naruszysz — nie przez złe trading, ale ponieważ twoja normalna zmienność przekracza dozwolenie.

Reguła wielkości pozycji, której przestrzegasz, gdy boli. Jeśli twoja wielkość zmienia się w zależności od pewności, twój rzeczywisty spadek jest gorszy niż sugeruje twój rekord.

Następnie dopasuj rekord do podręcznika zasad. Weź swój najgorszy spadek i najgorszy dzień i sprawdź je w kontekście limitów konkretnej firmy, zanim kupisz. Ten krok jest prawie zawsze pomijany i jest najtańszym dostępnym zarządzaniem ryzykiem.

Zobacz czy potrzebujesz najpierw doświadczenia w tradingu.

Skorzystaj z darmowego okresu próbnego, zanim zapłacisz

Kilka firm oferuje rachunek próbny działający na prawdziwych zasadach bez wypłaty. To jest najbardziej niedostatecznie wykorzystywany produkt w tej branży.

Mówi ci, czy możesz handlować w ramach ograniczeń, zanim jakiekolwiek pieniądze się ruszą, na platformie firmy, z automatycznie egzekwowanymi zasadami i zastosowanym harmonogramem resetu. Odpowiedź często brzmi nie, a odkrycie tego za darmo, a nie za $155, to najlepsza transakcja dostępna dla początkującego.

Jeśli firma, którą chcesz, nie oferuje jednego, uruchom zasady ręcznie na demo przez miesiąc: te same limity, ta sama godzina resetu, te same minimalne dni, te same wielkości pozycji, które zamierzasz używać. Jeśli naruszysz, zacznij od nowa — dokładnie tak, jak zmusiłby cię do tego finansowany rachunek. Demo, na którym nadal handlujesz po naruszeniu, niczego nie mierzy.

Poprzeczka, którą warto ustawić: jeden pełny okres oceny zakończony na demo działającym na dokładnych zasadach firmy, w twojej zamierzonej wielkości, bez naruszenia zasad. Nie cel osiągnięty raz — cały okres zakończony czysto. Jeśli to zajmie trzy próby na darmowym demo, właśnie zaoszczędziłeś trzy opłaty za ocenę. Zobacz rachunki demo i dlaczego są ważne.

Jak wyglądają wyniki

Bycie szczerym co do rozkładu, ponieważ publiczne dowody są filtrowane dwukrotnie — najpierw przez przetrwanie, ponieważ traderzy publikują zrzuty ekranu wypłat, a nie trzy oceny, które najpierw nie zdały, a następnie przez selekcję, ponieważ firmy promują odstające wyniki, ponieważ odstające wyniki sprzedają oceny.

Grupując traderów w przybliżeniu:

• Większość nigdy nie zdaje oceny, lub zdaje jedną i narusza finansowany rachunek w ciągu kilku miesięcy. Wynik netto: ujemny o wysokość opłat.
• Mnogość posiada finansowany rachunek i wypłaca nieregularnie — kilka tysięcy w ciągu roku, przerywane naruszeniem i nową oceną.
• Mała grupa handluje na tyle konsekwentnie, aby skalować, a dla nich liczby stają się naprawdę interesujące, ponieważ skalowanie się kumuluje.

Nikt nie może ci powiedzieć z góry, do której grupy należysz. Co można powiedzieć, to to, że trzecia grupa ma jedną wspólną cechę: byli już rentowni, zanim kupili swoją pierwszą ocenę.

Obliczenia dotyczące dobrego wyniku: rachunek $100,000 przy podziale 80%, przynoszący stałe 4% miesięcznie, płaci $3,200 miesięcznie. Dwanaście kolejnych miesięcy w ten sposób to $38,400 — doskonały rok zawodowy. Ale wymaga to dwunastu kolejnych miesięcy bez naruszenia, a większość finansowanych traderów nie utrzymuje rachunku tak długo. Jakiekolwiek prognozy zakładające nieprzerwaną kadencję prognozują najlepszy przypadek jako oczekiwany przypadek. Zobacz ile możesz realistycznie zarobić.

Czy model jest legalny?

Tak, i to jest złe pytanie. Model jest legalny, a lepsze firmy to przejrzyste biznesy, które płaciły konsekwentnie przez lata. To także branża o niskiej barierze wejścia, minimalnej regulacji w większości jurysdykcji i stałej podaży firm, które nie przetrwają.

Właściwe pytanie brzmi, czy ta konkretna firma ci zapłaci, i to jest do odpowiedzenia. Sprawdź, czy istnieje nazwana jednostka prawna z numerem rejestracyjnym, który możesz sprawdzić. Sprawdź, czy warunki są opublikowane w całości przed zakupem, a nie po. Sprawdź, czy każda zasada ma przypisany numer — nieokreślona zasada to najbardziej niezawodny znak ostrzegawczy w tej branży, ponieważ może znaczyć cokolwiek, co musi znaczyć, gdy przychodzi prośba o wypłatę. Sprawdź, jak długo firma działała i czy handlowała w okresie zmienności.

Jedna rzecz, która zaskakuje początkujących: większość finansowanych rachunków jest symulowana. Twoje zlecenia wykonują się przeciwko żywym cenom, a firma decyduje osobno, czy odzwierciedlić twoje pozycje na rynku rzeczywistym. To jest normalne, legalne i nie jest samo w sobie znakiem ostrzegawczym — tak firma zarządza swoim ryzykiem. Co to oznacza praktycznie, to że pieniądze, które otrzymujesz, pochodzą z bilansu firmy, więc wypłacalność firmy ma większe znaczenie niż jakość jej wykonania.

Zobacz czy trading prop jest legalny oraz oszustwa firm prop i jak je rozpoznać.

Rozsądny pierwszy zakup

Gdy masz już rekord, dopasowałeś go do podręcznika zasad i zakończyłeś czysty okres próbny, kup najmniejszy rachunek, na którym możesz handlować swoją normalną wielkością pozycji.

Nie największy, na jaki cię stać. Pierwsza ocena to eksperyment, który produkuje te same informacje, niezależnie od tego, czy rachunek wynosi $10,000, czy $200,000, a jeden kosztuje ułamek drugiego. Traderzy, którzy zaczynają od dużych kwot, płacą premię za informacje, które mogliby kupić taniej, i zazwyczaj płacą to więcej niż raz.

Jednym z ograniczeń przy zbyt małych pozycjach jest minimalny rozmiar pozycji. Na koncie o wartości 10 000 USD z dziennym limitem 3% masz 300 USD dostępnego miejsca dziennie; jeśli najmniejszy rozmiar transakcji w twoim instrumencie ryzykuje 150 USD przy twoim normalnym stopie, ryzykujesz połowę dziennego limitu na jedną transakcję, niezależnie od tego, czy ci się to podoba, czy nie. Przemyśl to przed zakupem — zobacz rezygnację z małego konta.

Preferuj, w tej kolejności: statyczny lub końcowy dzienny trailing drawdown, dzienny limit szerszy niż twój historyczny najgorszy dzień, brak limitu czasowego, zasada spójności z opublikowaną liczbą lub żadna, oraz darmowy okres próbny. Cena przychodzi po wszystkich tych kwestiach.

Jak dobierać pozycje, gdy już zaczniesz

Jedna zasada, która decyduje o przetrwaniu oceny lub nie: ryzykuj procent od odległości do poziomu naruszenia, a nie od salda konta.

Ta odległość to twój bufor. Jest to mniejsza z odległości do dziennego limitu i odległości do całkowitego drawdownu, a zmienia się w każdej sesji.

Dlaczego to ma znaczenie: jeśli ryzykujesz 1% z salda 100 000 USD, ryzykujesz 1 000 USD na transakcję. Sześć tysięcy dolarów w drawdownie 10 000 USD, masz 4 000 USD i nadal ryzykujesz 1 000 USD — jedną czwartą wszystkiego, co pozostało. Cztery kolejne przegrane i to koniec. Ryzykując 1% bufora, twoje rozmiary maleją w miarę kurczenia się dostępnego miejsca, a nie możesz dotrzeć do ściany przez zwykłe straty.

Przy 1% bufora przetrwasz około dwudziestu kolejnych strat. Przy 5% przetrwasz cztery. Przy wskaźniku wygranych na poziomie 45% osiem strat to norma. Pełna metoda znajduje się w dobieraniu pozycji w obliczu drawdownu, a kalkulator wykonuje obliczenia.

Realistyczny harmonogram

Przy rozsądnym poziomie ryzyka, cel zysku na poziomie 10% zajmuje tygodnie, a nie dni. Strategia przynosząca 1% tygodniowo potrzebuje dziesięciu tygodni, zanim jakiekolwiek tygodnie stratne zostaną policzone; dodaj kilka płaskich okresów i jesteś przy trzech miesiącach.

Większość firm usunęła stare 30-dniowe limity czasowe, co usunęło główny powód podejmowania ryzyka, którego nie możesz uzasadnić. Jeśli firma nadal narzuca taki limit, dokładnie to rozważ — termin wymusza rozmiar, gdy rynek nie oferuje możliwości.

Koszt zajmowania trzech miesięcy zamiast trzech tygodni jest żaden. Koszt podejmowania nadmiernego ryzyka, aby skompresować harmonogram, to opłata, a potem kolejna opłata. Zobacz jak długo naprawdę trwa wyzwanie.

Typowe błędy początkujących, w kolejności kosztów

1. Kupowanie przed posiadaniem rekordu. Ocena staje się drogim sposobem na odkrycie, że twoja strategia nie działa.
2. Dobieranie rozmiaru na podstawie salda zamiast bufora. Przetrwalne na początku, śmiertelne w drawdownie.
3. Nieznajomość godziny resetu. Pozycja utrzymywana przez północ firmy, w strefie czasowej firmy, naruszająca limit, o którym myślałeś, że masz miejsce.
4. Ignorowanie typu drawdownu. Handlowanie kontem trailing, jakby zysk poszerzał twoje miejsce.
5. Dobieranie większych pozycji po dobrym okresie na koncie trailing. Twoje dozwolenie się nie zwiększyło. Twoje ryzyko wzrosło.
6. Handlowanie większymi pozycjami na koncie finansowanym niż na ocenie. Konsekwencje są o rząd wielkości gorsze, więc ryzyko powinno być niższe, a nie wyższe.
7. Żądanie wypłaty natychmiast po wyjątkowym dniu. To właśnie wtedy zasada spójności uderza.
8. Natychmiastowe ponowne kupowanie po niepowodzeniu bez jego zdiagnozowania. Zobacz co zrobić po nieudanym wyzwaniu.

Gdzie iść dalej

Jeśli nadal decydujesz, czy model ci odpowiada, przeczytaj czy prop trading jest legalny oraz ile możesz realistycznie zarobić. Jeśli porównujesz to z po prostu handlowaniem własnym kapitałem, firma prop vs konto osobiste uczciwie przedstawia tę kwestię.

Jeśli już zdecydowałeś i chcesz dokonać dobrego wyboru, najpierw przeczytaj statyczny vs trailing drawdown, a następnie jak wybrać firmę prop, która przedstawia pola w kolejności, która ma znaczenie. Następnie porównaj firmy na podstawie udokumentowanych danych, a nie na podstawie marketingu.

A zanim cokolwiek zapłacisz, przelicz liczby przez kalkulator rzeczywistych kosztów. Jeśli uczciwy całkowity koszt jest wyższy niż chcesz wydać na eksperyment z niskim wskaźnikiem sukcesu, to przydatna informacja — można powiedzieć, że to najprzydatniejsza rzecz, jaką ta strona może ci dać.