Qu'est-ce qui rend une société de prop trading bonne pour les débutants

"Bon pour les débutants" ne signifie pas bon marché

Cela signifie indulgent. Une première évaluation n'est pas un test d'une stratégie que vous avez déjà prouvée — c'est là où vous découvrez comment votre trading se comporte une fois qu'un règlement externe est à l'œil, et cette découverte est rarement flatteuse. La société qu'il vaut mieux choisir est celle qui vous permet de découvrir sans mettre fin au compte lors de la première erreur ordinaire, et cette qualité n'a presque rien à voir avec le prix affiché.

Cela compte parce que l'ensemble du marketing de l'industrie va dans l'autre sens. Les chiffres qu'une société affiche sur sa page d'accueil — la taille du compte, la répartition des bénéfices, les frais réduits — sont les chiffres les plus faciles à rendre attrayants et les moins susceptibles de décider si vous conservez le compte. Un débutant qui compare les sociétés sur ces trois critères les compare sur le mauvais axe, et paie généralement pour le privilège. Ce qui suit est l'axe qui compte, dans l'ordre où cela compte, avec l'arithmétique qui rend chaque point concret.

Les cinq caractéristiques qui décident d'un premier compte

1. Un drawdown statique

La limite de perte maximale est soit fixée à votre solde de départ (statique), soit elle suit votre capital à la hausse au fur et à mesure que vous réalisez des bénéfices (trailing). Pour un premier compte, c'est le champ unique le plus important dans le règlement, car les deux se comportent complètement différemment au moment où vous êtes en profit.

Avec un drawdown statique sur un compte de 50 000 $ et une limite de 10 %, votre plancher est de 45 000 $ et il y reste. Gagnez 3 000 $ et votre capital est de 53 000 $ avec 8 000 $ de marge en dessous — le profit a véritablement élargi votre marge d'erreur. Avec un drawdown intrajournalier, ce même plancher augmente à mesure que votre capital atteint son pic, donc un gagnant de 3 000 $ que vous redonnez la moitié peut vous mettre en défaut à un solde bien au-dessus de votre point de départ. Un débutant ne peut pas raisonnablement raisonner sur une cible mouvante sous pression, et n'en a pas besoin. Choisissez le fixe et éliminez toute la classe de problème. Les mécanismes complets se trouvent dans drawdown statique vs trailing, et les sociétés documentées comme statiques sont rassemblées dans le classement des drawdowns statiques.

2. Une limite quotidienne plus large que votre variance normale

Presque tous les comptes comportent une limite de perte quotidienne ainsi qu'une limite globale, et c'est la limite qui met fin à plus de premiers comptes que le drawdown total — parce qu'elle est petite, et parce qu'elle peut être déclenchée par une seule mauvaise session qu'un compte complet aurait absorbée.

La faute est de comparer les limites quotidiennes entre les sociétés sans référence à votre propre trading. Prenez vos cent derniers jours de trading, réels ou démo, et trouvez votre pire journée en pourcentage. Si ce chiffre est de 4 % et que vous regardez une société avec une limite quotidienne de 3 %, cette société mettra finalement fin au compte peu importe à quel point vous tradez bien, car une journée que vous avez déjà eue la franchira. La bonne limite quotidienne est celle qui est confortablement au-dessus de votre pire historique, avec de la marge pour le pire jour que vous n'avez pas encore eu. Si vous n'avez pas d'enregistrement à vérifier, cela constitue déjà la réponse : construisez-en un sur un compte démo avant de payer, car vous ne pouvez pas dimensionner contre une variance que vous n'avez jamais mesurée. L'interaction entre la limite quotidienne et le temps de réinitialisation est couverte dans limites de perte quotidiennes et temps de réinitialisation.

3. Pas de limite de temps

La suppression des délais calendaires dans la plupart de l'industrie a fait plus pour les taux de réussite que tout autre changement unique, et la raison est comportementale plutôt que mathématique. Une échéance ne rend pas l'objectif plus difficile en soi ; elle vous pousse à prendre des trades que vous auriez autrement évités et à les dimensionner plus que vous ne devriez, car l'horloge convertit la patience en coût. Supprimez l'horloge et la principale pression externe pour sur-trader disparaît avec elle.

Pour un débutant, cela est presque non négociable. Vous voulez pouvoir vous arrêter pendant une semaine après une mauvaise série, rester à l'écart d'un marché qui ne vous convient pas, et laisser le compte attendre pendant que vous corrigez quelque chose dans votre processus — rien de tout cela n'est possible lors d'une évaluation de 30 jours. Vérifiez que l'"illimité" s'applique également au compte financé, et lisez les petites lignes sur l'inactivité, car une société sans délai d'évaluation peut toujours fermer un compte financé après un mois calme.

4. Une règle de cohérence publiée, ou aucune

Une règle de cohérence limite combien de votre profit total peut provenir d'une seule journée. Le problème pour un débutant n'est pas la règle elle-même — c'est la version non quantifiée, où la société s'attend à un "trading cohérent" sans indiquer de chiffre et applique un jugement lorsque vous demandez un paiement. C'est la règle la plus susceptible de retenir de l'argent que vous pensiez avoir gagné, sur un compte qui a passé tout ce qui est mesurable.

Les options amicales pour les débutants sont une règle publiée sous forme de pourcentage spécifique, autour de laquelle vous pouvez planifier, ou aucune règle du tout. Ce que vous voulez éviter, c'est l'adjectif sans le chiffre. C'est un domaine sur lequel vous pouvez filtrer sur la page de comparaison, et la raison pour laquelle il apparaît là est précisément qu'une règle non quantifiée est un risque plutôt qu'un détail.

5. Un compte d'essai gratuit

La chose la plus utile qu'une société puisse offrir à un débutant est la chance de suivre ses règles exactes, sur sa plateforme exacte, sans payer d'abord. Un essai gratuit vous dit en une semaine ce qu'une page d'accueil ne peut pas vous dire du tout : si la limite quotidienne correspond à votre variance, si la plateforme fait ce dont vous avez besoin, et si le drawdown se comporte comme vous l'attendiez lorsque vous êtes réellement en position. Un essai vaut plus que n'importe quel code de réduction, car une réduction abaisse le coût d'une erreur tandis qu'un essai vous aide à éviter de la commettre. Là où aucun essai n'existe, un bon démo répliquant les règles de la société est le recours.

Une comparaison travaillée : même prix, produits différents

Deux sociétés, toutes deux vendant une évaluation de 50 000 $ pour 250 $, toutes deux annonçant un partage de 80 %. Sur le prix et le partage, elles sont identiques, ce qui est exactement comment elles sont présentées côte à côte.

La société A offre un plancher fixe, une limite quotidienne que la plupart des débutants peuvent trader, pas d'horloge, une règle de paiement claire et un moyen de tester tout cela gratuitement. La société B déplace le plancher contre vous à mesure que vous réalisez des bénéfices, fixe une limite quotidienne suffisamment serrée pour être déclenchée par une session ordinaire, impose un délai qui pousse à la taille, se réserve le droit de juger votre distribution de bénéfices au paiement, et n'offre aucun moyen de découvrir tout cela avant de payer. Ce ne sont pas le même produit au même prix. Ce sont un compte indulgent et un compte exigeant, vendus comme si les seules variables étaient les deux qui n'importent pas ici.

Ce qui compte moins que ce que le marketing implique

La répartition des bénéfices. Elle ne s'applique qu'aux bénéfices que vous conservez réellement, sur un compte que vous n'avez pas franchi. Pour un débutant, la valeur pondérée par la probabilité d'une répartition de 90 % par rapport à une de 80 % est faible, car la plupart des premiers comptes n'atteignent jamais un gros paiement, et les commissions influencent le net plus que le pourcentage principal. Les répartitions tendent également à augmenter avec l'ancienneté de toute façon. C'est la bonne chose à optimiser une fois que vous êtes financé de manière cohérente, et la mauvaise chose à optimiser lors de votre premier achat.

La taille du compte. Un compte plus grand est un drawdown absolu plus grand, ce qui semble plus de place et est en réalité plus d'argent à risque pour le même pourcentage de compétence. Les débutants achètent régulièrement un compte de 100 000 $ pour le trader comme un de 25 000 $, payant plusieurs fois les frais pour un capital qu'ils n'utilisent pas. Achetez la taille que vous allez réellement trader, discutée ci-dessous.

L'évaluation en une étape. Un défi en phase unique semble plus facile et est commercialisé auprès des débutants pour cette raison, mais le nombre réduit de phases est généralement compensé par une règle plus stricte ailleurs — un drawdown plus sévère, un objectif plus bas ou une exigence de cohérence plus ferme. Moins de phases ne signifie pas automatiquement plus de tolérance ; comparez l'ensemble du règlement, comme indiqué dans les évaluations en une étape contre les évaluations en deux étapes.

Dimensionner votre premier achat

La taille correcte est le plus petit compte sur lequel vous pouvez trader votre position normale sans risquer plus d'environ 1 % de la distance jusqu'au niveau de rupture sur un trade unique. Cette contrainte a deux extrémités, et les deux comptent.

Trop petit, et la position minimale négociable — un micro lot, un contrat — impose plus de risque que ce que 1 % de votre tampon permet, donc un trade qui semble normal consomme une part dangereuse du compte. Trop grand, et vous payez une prime pour un capital que vous allez trader timidement, achetant des informations sur votre propre discipline à un prix gonflé. La bonne taille se situe là où une position normale s'intègre confortablement dans l'espace dont vous disposez.

Travaillez-le directement. Si votre stop typique est de 20 pips et que votre position normale sur cette configuration est de 0,2 lots, un trade risque environ 40 $. Pour que cela représente 1 % de votre tampon, vous voulez environ 4 000 $ d'espace jusqu'à la rupture — ce qui indique un petit compte avec un drawdown statique, pas un grand. Le calculateur de taille de position transforme votre propre stop et taille de lot en compte qui convient, et le raisonnement est développé dans passer sur un petit compte.

Les questions à poser au support avant de payer

1. Le drawdown maximum est-il statique ou mobile, et s'il est mobile, se met-il à jour intrajournalier ou à la fin de la journée ?
2. La perte non réalisée (flottante) compte-t-elle pour la limite quotidienne, et à quelle heure la journée de trading se réinitialise-t-elle dans mon fuseau horaire ?
3. Y a-t-il une règle de cohérence, et si oui, quel est le pourcentage exact ?
4. Y a-t-il une limite de temps sur l'évaluation ou le compte financé, et une règle d'inactivité qui pourrait fermer un compte financé ?
5. Quels sont les méthodes de paiement disponibles dans mon pays, et quel est le délai minimum et le délai d'attente pour le premier paiement ?
6. Y a-t-il un essai gratuit ou une démo avec des règles complètes que je peux exécuter avant d'acheter ?

Conservez les réponses. Une réponse écrite de la société est le document le plus utile que vous puissiez avoir si un examen de paiement remet un jour en question votre façon de trader, et la rapidité et la spécificité des réponses vous en disent long avant que vous ayez payé un centime : une société qui répond à une question précise de manière précise dans un délai d'un jour est une contrepartie différente de celle qui répond avec un lien vers ses conditions.

Les erreurs qui mettent fin à la plupart des premiers comptes

• Acheter gros pour se sentir sérieux. Un compte de 100 000 $ négocié avec un risque de 25 000 $ est de l'argent dépensé pour un capital que vous n'utiliserez pas. Dimensionnez selon votre position, pas selon votre ambition.
• Poursuivre la remise au lieu du règlement. Un code de 30 % sur la mauvaise société est plus coûteux qu'un prix plein sur la bonne. Les frais ne représentent qu'une petite fraction du vrai coût.
• Trader pour atteindre le nombre minimum de jours. Une fois l'objectif atteint, trader uniquement pour satisfaire un compteur de jours est une façon courante de rendre un compte réussi — uniquement des positions petites et conformes aux règles.
• Réinitialisation par vengeance. Une réinitialisation après une rupture, achetée dans la frustration le même soir, répète le processus qui a causé la rupture. La question de savoir si les réinitialisations en valent la peine est examinée dans réinitialisations : en valent-elles la peine ou non.
• Passer la démo. Payer pour découvrir lors d'une évaluation en direct ce qu'un compte gratuit vous aurait dit est la manière la plus coûteuse d'apprendre votre propre variance.

Quel modèle d'évaluation convient à un débutant

Au-delà des règles individuelles, les sociétés vendent trois structures larges, et celle qui est le plus fortement commercialisée auprès des débutants n'est pas celle qui leur convient le mieux.

Pour la plupart des débutants, une évaluation en deux étapes avec des objectifs généreux par phase est la plus douce introduction, car chaque phase demande moins et la pression temporelle supprimée signifie que la seconde phase est un inconvénient plutôt qu'une menace. Le financement instantané est le modèle dont il faut être le plus sceptique en tant que premier achat : il est vendu comme un raccourci, et ce qu'il raccourcit réellement, c'est la découverte à faible coût de savoir si votre méthode survit au contact d'un règlement — une découverte que vous souhaitez faire lors d'une évaluation bon marché, pas d'un compte financé premium. La comparaison complète se trouve dans les évaluations en une étape contre les évaluations en deux étapes.

Lire votre premier règlement, champ par champ

Un règlement n'est pas long, et un débutant qui le lit une fois avec une traduction de ce que chaque champ signifie pour lui évitera la plupart des erreurs de premier compte. Voici cette traduction.

• Objectif de profit. Ce que vous devez réaliser pour passer une phase, en pourcentage. Comparez-le au drawdown total : un objectif égal ou inférieur à la tolérance de drawdown est un test équitable ; un objectif bien au-dessus signifie que vous devez réaliser plus que ce que vous êtes autorisé à perdre, ce que la discipline ne peut pas corriger. Le ratio compte plus que chaque nombre pris isolément.
• Drawdown maximum. Le total que vous pouvez perdre avant que le compte ne se termine. Notez s'il est statique ou mobile, et s'il est mesuré sur le solde ou sur l'équité — une limite mesurée sur l'équité compte la perte non réalisée, donc une position qui va à l'encontre de vous peut la franchir avant que vous n'ayez fermé quoi que ce soit.
• Limite de perte quotidienne. Le maximum que vous pouvez perdre en une journée, et le champ le plus susceptible de mettre fin à un premier compte. Vérifiez l'heure de réinitialisation dans votre propre fuseau horaire et si la perte flottante compte.
• Jours de trading minimum. Le nombre de jours pendant lesquels vous devez réellement trader avant de passer. Une contrainte de planification, pas de difficulté — mais trader uniquement pour la satisfaire après que l'objectif soit atteint est une façon courante de perdre un compte. Détails dans jours de trading minimum.
• Règle de cohérence. Toute limite sur combien de profit peut provenir d'un seul jour. Un nombre sur lequel vous pouvez planifier ; un adjectif que vous ne pouvez pas. Couvert dans la règle de cohérence expliquée.
• Règles sur les nouvelles et les week-ends. Si vous pouvez trader autour des publications programmées et maintenir des positions pendant les week-ends. Si l'un ou l'autre est central à votre façon de trader, c'est un filtre, pas une note de bas de page — voir restrictions de trading sur les nouvelles et maintien pendant le week-end et la nuit.
• Partage des profits et conditions de paiement. Votre part de profit, quand vous pouvez d'abord la demander, et le minimum. Dernier sur la liste pour un premier compte, pour les raisons ci-dessus.

Lisez ces sept champs avant de lire le marketing. Si l'un d'eux est écrit comme un adjectif plutôt que comme un nombre, considérez l'imprécision comme le risque qu'elle est, et demandez le nombre par écrit.

Une première évaluation, du début à la fin

Il est utile de voir l'ensemble de l'arc une fois, car les erreurs se regroupent à des points prévisibles.

Avant d'acheter, vous testez les règles de la société sur un essai gratuit ou un compte démo pendant une semaine ou deux, vous confirmez que votre pire journée historique respecte la limite quotidienne, et vous dimensionnez le compte selon votre taille de position normale en utilisant le calculateur de taille de position. Vous avez déjà envoyé six questions au support et gardé les réponses.

La première semaine, vous tradez selon votre méthode habituelle à votre taille normale, et la tentation est de pousser parce que le compte "n'est pas encore réel". Il est exactement aussi réel qu'il le sera jamais pour apprendre votre comportement, donc tradez-le comme vous traderiez de l'argent financé. La plupart des violations de la première semaine proviennent du fait de traiter l'évaluation comme un échauffement.

Atteignant l'objectif, vous arrêtez de chercher à gagner et commencez à protéger. Une fois l'objectif de phase atteint, le travail consiste à satisfaire le nombre minimum de jours de trading avec de petites positions conformes aux règles qui ne peuvent pas annuler l'objectif — pas à continuer à gagner de l'argent dont vous n'avez pas besoin pour la phase. Plus d'évaluations réussies sont retournées ici, à travers des trades d'ennui, que celles échouées à l'objectif.

Le compte financé et le premier paiement, vous complétez immédiatement la vérification d'identité, tradez jusqu'au seuil du premier paiement, et demandez tôt dans le cycle. Attendez-vous à ce que le premier paiement soit plus lent que le modèle qui suit, car il est examiné manuellement — la séquence est dans comment fonctionnent les paiements. Être payé une fois, proprement, vous apprend plus sur une société que n'importe quel montant de comparaison.

Pourquoi les débutants échouent réellement

Presque jamais par manque de stratégie, et presque toujours pour l'une d'une courte liste de raisons comportementales que la bonne société rend moins probables mais ne peut pas éliminer.

• Surdimensionnement par rapport à une limite qu'ils n'ont jamais mesurée. Une position qui semblait normale sur un démo sans contrainte enfreint une limite quotidienne sur un compte réel. La solution est une arithmétique faite avant le trade, pas de la volonté pendant.
• Trades de dernière minute. Lorsqu'une limite de temps existe, la dernière semaine produit les pires décisions — ce qui est tout l'argument pour choisir une société sans délai.
• Vengeance après une perte. Un jour perdant répondu par une position plus importante, ou une violation répondue par un reset le même soir, répète le processus qui a causé la perte. Que les resets aient du sens est examiné dans resets : vaut-il la peine ou non.
• Trader dans de mauvaises conditions. Une méthode conçue pour des marchés tendance, exécutée dans un marché en range, selon un calendrier fixé par un délai plutôt que par le marché. La suppression du délai est ce qui permet à un débutant de simplement ne pas trader un jour qui ne lui convient pas.

Une société indulgente ne corrige aucune de ces situations. Elle élargit la marge afin qu'un seul incident ne mette pas fin au compte, ce qui est exactement ce dont un débutant a besoin pendant que son comportement est encore en cours d'apprentissage. L'apprentissage lui-même est facilité par un enregistrement écrit — l'argument en faveur de cela est dans journaliser pendant une évaluation.

Adaptation de la plateforme et de l'instrument

Une façon souvent négligée par laquelle un débutant perd un compte financé est d'acheter un compte qui ne supporte pas correctement ce qu'il trade, sur la plateforme qu'il connaît. Confirmez trois choses avant de payer : que la société propose l'instrument que vous tradez réellement plutôt qu'un substitut proche, que la plateforme est celle sur laquelle vous vous êtes entraîné plutôt que celle sur laquelle vous apprendrez sous pression, et que tous les outils dont votre méthode dépend — un type d'ordre particulier, un indicateur, un assistant automatisé — sont autorisés et disponibles au niveau que vous achetez. Un débutant a déjà assez à gérer en apprenant à trader sous des règles sans aussi apprendre une nouvelle plateforme avec de l'argent réel, et abandonner un compte financé parce que la plateforme vous a frustré est une perte courante et entièrement évitable. Lorsque l'automatisation fait partie de votre façon de trader, confirmez qu'elle est autorisée, car une minorité de sociétés la restreint — les limites sont dans stratégies interdites.

Budgétiser une première année réaliste

Le frais n'est pas le coût. Un débutant qui budgétise uniquement le prix affiché est surpris deux fois : par les tentatives qu'un premier passage prend généralement, et par les frais qui arrivent après. Une première année réaliste sur un compte forex modeste ressemble davantage à ceci :

La ligne de commission est celle qui domine une fois que vous êtes financé et actif, c'est pourquoi le partage des bénéfices compte moins que ce que les débutants s'attendent et le coût par trade compte plus. Mettez vos propres hypothèses dans le calculateur de coût réel avant d'acheter, et comparez les sociétés sur le total plutôt que sur le frais — l'argument complet est le coût réel d'un défi de société de trading. Choisir une société uniquement sur le prix, comme le classement des défis les moins chers le montre clairement, optimise la plus petite ligne sur la facture.

Quand ne pas acheter une évaluation encore

La chose la plus utile que cette page puisse dire à certains lecteurs est d'attendre. Une évaluation n'enseigne pas une méthode — elle en fixe le prix. Si vous ne pouvez pas encore répondre, à partir d'un enregistrement plutôt que d'un sentiment, quel est votre avantage, à quoi ressemble votre pire journée historique en pourcentage, et quelle est votre taille de position normale sur un setup donné, alors le frais d'évaluation achète un test de quelque chose qui n'existe pas encore, et le résultat le plus probable est de découvrir cela selon les termes de la société plutôt que les vôtres. Construisez l'enregistrement sur un compte gratuit d'abord ; le raisonnement est dans avez-vous besoin d'expérience de trading. La société sera toujours là dans un mois, et vous serez un client beaucoup moins cher.

Comment nous identifions les sociétés amicales pour les débutants

Notre classement des débutants est une requête sauvegardée, pas une opinion éditoriale. Il filtre les données documentées pour les sociétés avec un drawdown non-trailing et un composant d'équité des règles au-dessus d'un seuil, puis ordonne ce qui reste par le PFH Score publié. Chaque champ sur lequel il filtre est un que vous pouvez filtrer vous-même sur la page de comparaison, ce qui signifie que vous pouvez reproduire la liste et l'ajuster à vos propres priorités plutôt que de prendre les nôtres.

Les sociétés que nous n'avons pas documentées suffisamment pour les noter n'apparaissent pas, et cette exclusion est délibérée. Recommander une société à un débutant sur la base de données peu fiables est exactement l'échec que ce site existe pour éviter — un débutant est le lecteur le moins capable d'absorber le coût d'une société qui s'avère cacher une règle dans les petites lignes. Lorsque nos liens vers ces sociétés sont des liens d'affiliation, l'arrangement est exposé en entier sur la divulgation d'affiliation ; cela ne change pas le score, car le score est calculé à partir des champs documentés avant qu'une relation commerciale ne soit considérée.