Segment prop tradingu oparty na CFD sprzedaje jednorazową opłatę, zwykle podlegającą zwrotowi przy pierwszej wypłacie. Segment futures sprzedaje głównie subskrypcję. To nie są dwie ceny tego samego produktu — są to dwa różne zobowiązania finansowe, a to drugie działa w sposób, który często zaskakuje traderów.

Liczba na stronie jest kwotą miesięczną

Ewaluacja futures na koncie $100,000 za $169 miesięcznie wygląda atrakcyjnie w porównaniu z wyzwaniem CFD za €540. Jest atrakcyjna dla tradera, który zda ją w trzy tygodnie. Dla tradera, który potrzebuje pięciu miesięcy, koszt wynosi $845 i nadal rośnie, podczas gdy opłata za CFD została pobrana raz i wraca przy pierwszej wypłacie.

Uczciwy koszt to więc nie reklamowana kwota. To:

opłata miesięczna × liczba miesięcy, których realistycznie potrzebujesz + resety + opłaty za dane

Wszystko zależy od tego środkowego elementu, którego nikt nie szacuje uczciwie. Nasz kalkulator rzeczywistego kosztu powstał, ponieważ ten sam problem występuje po stronie CFD, gdzie mnożnikiem jest liczba prób, a nie liczba miesięcy. W obu przypadkach kalkulacja może być nieprzyjemna — właśnie dlatego warto ją wykonać przed zapłatą, a nie po niej.

Cierpliwość ma tutaj swoją cenę — i tylko tutaj

To warto dobrze zapamiętać. Przy jednorazowej opłacie czekanie na dobry setup nic nie kosztuje. Możesz przeczekać dwa tygodnie bez dobrych warunków bez ponoszenia kosztów. Przy subskrypcji każdy tydzień, w którym nie handlujesz, to tydzień płacenia za możliwość niehandlowania.

Ta presja działa bezpośrednio przeciwko zachowaniu, które ewaluacja ma nagradzać. Trader obserwujący upływ czasu bierze setup o marginalnej jakości, zwiększa pozycję, żeby szybciej skończyć, i łamie zasadę, której w pierwszym tygodniu by przestrzegał. Jeśli kupujesz produkt subskrypcyjny, ustal termin końcowy przed rozpoczęciem i z góry zdecyduj, co zrobisz po jego osiągnięciu.

Resety są częścią budżetu, a nie wypadkiem przy pracy

Większość firm futures wycenia reset niżej niż nową subskrypcję — często o 10–20%. To rozsądna konstrukcja oferty i należy odczytać ją jako sygnał firmy, że resety są czymś normalnym. Uwzględnij w budżecie co najmniej jeden. Trader, który mentalnie założył jedną bezbłędną próbę, będzie podejmował złe decyzje, próbując jej za wszelką cenę bronić.

Opłaty, których nie ma na stronie z cennikiem

Przed subskrypcją sprawdź dwie kwestie, ponieważ żadna z nich zwykle nie pojawia się w głównej informacji cenowej:

  • Opłaty za dane giełdowe. Dane rynkowe CME nie są darmowe. Niektóre firmy wliczają je w subskrypcję, a inne doliczają je co miesiąc, osobno za każdy feed. To niewielki, cykliczny koszt, którego odkrycie na drugiej fakturze jest irytujące.
  • Opłaty aktywacyjne na finansowanym koncie. Częste w futures, rzadsze w CFD. Zapytaj, czy samo zdanie ewaluacji wiąże się z jakimkolwiek kosztem.

Ogólna zasada opisana w artykule ukryte opłaty: aktywacja, dane i platforma ma tu zastosowanie wprost: każda opłata, która pojawia się po dokonaniu płatności, została zaprojektowana tak, by pojawić się po dokonaniu płatności.

Jak porównywać koszty dwóch firm futures

Sprowadź obie oferty do tej samej podstawy: miesięczna opłata za każde $1,000 kapitału symulowanego. Subskrypcja za $119 przy $50,000 to $2.38. Subskrypcja za $169 przy $100,000 to $1.69. Większe konto jest tańszym produktem w przeliczeniu na jednostkę kapitału, co jest przeciwieństwem intuicji większości kupujących.

Następnie uwzględnij zasady, ponieważ tania subskrypcja z trudnym regulaminem wcale nie jest tania. Firma z niskim limitem spójności wyników albo twardym dziennym limitem straty będzie średnio wymagać od ciebie większej liczby miesięcy, a właśnie miesiące kupujesz. Struktura drawdown jest największym pojedynczym czynnikiem wpływającym na ich liczbę.

Każda firma futures, którą prezentujemy, pokazuje miesięczną cenę i udokumentowane zasady obok siebie w porównaniu firm futures.