Jeśli trafiłeś na futures z ewaluacji CFD, pierwszą rzeczą, o której musisz zapomnieć, jest dźwignia. Firma futures nie przyznaje Ci określonej dźwigni i nie pozwala dobierać pozycji aż do jej wykorzystania. Ogranicza liczbę kontraktów, które możesz utrzymywać, i zmienia ten limit wraz z rozwojem rachunku.
Limit i jego zmiany
W trakcie ewaluacji otrzymujesz stały maksymalny limit — zazwyczaj jest to na przykład 5 kontraktów przy rachunku $50,000, 10 przy $100,000 i 15 przy $150,000. Po uzyskaniu finansowania większość firm zaczyna od limitu niższego niż limit ewaluacyjny i zwiększa go etapami wraz z kumulowaniem się zysku na koniec dnia powyżej kapitału początkowego.
Ma to konsekwencję, którą warto uwzględnić w planie: najbardziej restrykcyjny limit wielkości pozycji obowiązuje wtedy, gdy masz najmniejszy bufor, a rozluźnia się dokładnie wraz z jego wzrostem. To rozsądnie zaprojektowany mechanizm, który oznacza, że strategii działającej wyłącznie przy pełnej wielkości pozycji nie możesz tutaj stosować przez pierwsze kilka tygodni.
Mikrokontrakty nie są produktem wyłącznie dla początkujących
Większość firm liczy dziesięć mikrokontraktów jako jeden standardowy kontrakt w ramach limitu. Limit 5 kontraktów oznacza więc 50 mikrokontraktów, które pozwalają dobierać pozycję z dokładnością do jednej dziesiątej.
Traderzy pomijają mikrokontrakty, ponieważ kojarzą im się z mniejszymi ambicjami. Jest odwrotnie: to jedyny sposób na zajęcie pozycji pomiędzy „jednym kontraktem” a „dwoma kontraktami”, a przy obsunięciu wyrażonym w dolarach właśnie tam często znajduje się prawidłowa wielkość pozycji. Jeśli z obliczeń wynika 1,4 kontraktu, odpowiedzią jest 14 mikrokontraktów, a nie 2.
Dobór wielkości pozycji względem dolarów, a nie procentów
Procentowe obsunięcie skaluje się wraz z rachunkiem i zmusza Cię do myślenia w kategoriach proporcji. Obsunięcie wyrażone w dolarach tego nie robi, dzięki czemu obliczenie jest prostsze, ale zdecydowanie mniej wybacza błędy. Postępuj w tej kolejności:
- Ustal dzienny limit ryzyka. Załóżmy, że wynosi $1,000.
- Określ, jaką część tego limitu może pochłonąć jedna transakcja. Jedna piąta to rozsądne założenie. Daje to $200.
- Ustal rzeczywisty dystans stop lossa — ten, którego faktycznie używa Twoja strategia, wyrażony w tickach.
- Podziel. $200 ÷ (liczba ticków stop lossa × wartość ticka) = wielkość pozycji. Zaokrąglij w dół.
Na instrumencie o wartości ticka $12.50 i stop lossie oddalonym o 12 ticków jeden kontrakt oznacza ryzyko $150. Budżet $200 pozwala Ci otworzyć jeden kontrakt, a nie dwa. Wybierając mikrokontrakty, możesz otworzyć ich trzynaście. Na tym polega cała metoda, a dyscyplina jest potrzebna przy zaokrąglaniu w dół, nie przy samych obliczeniach.
Ta sama logika wyrażona procentowo została omówiona w artykule dobór wielkości pozycji względem obsunięcia, który warto przeczytać razem z tym tekstem.
Dlaczego maksymalny limit jest pułapką
Dozwolony limit odzwierciedla tolerancję firmy, a nie Twoją. Zajęcie pozycji równej limitowi przy całkowitym obsunięciu $2,000 może sprawić, że dwie zwykłe stratne sesje zakończą rachunek, zanim przehandlujesz pełny tydzień.
Co gorsza, obsunięcie wyrażone w dolarach nie odnawia się tak, jak przelicza się obsunięcie procentowe. Jest stałym zakresem, mniejszym niż wartość procentowa, do której przywykłeś, a firmy, które przesuwają je w górę, przestają to robić dopiero po osiągnięciu przez Ciebie rzeczywistego postępu. Początkowa wielkość pozycji decyduje o tym, czy kiedykolwiek tam dotrzesz.
Zanim wykupisz plan
Trzy pytania, na które odpowiedzi powinny być zapisane:
- Jaki jest mój limit kontraktów w ewaluacji i jaki obowiązuje pierwszego dnia na rachunku z finansowaniem?
- Jak mikrokontrakty są wliczane do tego limitu?
- Co uruchamia każdy etap zwiększenia limitu — zysk na koniec dnia, zysk zamknięty czy coś innego?
Trzecie pytanie ma większe znaczenie, niż mogłoby się wydawać. Limit zwiększany na podstawie salda na koniec dnia działa zupełnie inaczej niż limit zwiększany na podstawie zrealizowanego zysku, a firmy nie stosują tutaj jednej wspólnej zasady.
Limity kontraktów i etapy zwiększania limitu są opisane dla każdego planu na wszystkich profilach firm futures, które prezentujemy. Porównaj firmy futures.