Pokud jste k futures přešli z CFD evaluací, první věc, kterou je potřeba odnaučit se, je přemýšlení v páce. Futures firma vám nedá poměrovou páku, podle které pak nastavíte velikost pozice. Stanoví maximální počet kontraktů, které můžete držet, a tento limit mění podle toho, jak se váš účet vyvíjí.
Limit a jeho vývoj
Během evaluace dostanete pevný maximální limit — obvykle například 5 kontraktů na účtu $50,000, 10 na účtu $100,000 a 15 na účtu $150,000. Po získání financovaného účtu vás většina firem začne pod limitem platným pro evaluaci a postupně ho zvyšuje podle toho, jak se zisk na konci dne kumuluje nad váš počáteční kapitál.
To má důsledek, se kterým je dobré při plánování počítat: nejpřísnější omezení velikosti pozice platí ve chvíli, kdy ještě nemáte vybudovanou dostatečnou rezervu, a uvolňuje se přesně s tím, jak vaše rezerva roste. Je to rozumné nastavení, ale znamená to, že strategie, která funguje pouze v plné velikosti, se zde první týdny nedá obchodovat.
Mikro kontrakty nejsou produkt jen pro začátečníky
Většina firem počítá deset mikro kontraktů jako jeden standardní kontrakt do vašeho limitu. Limit 5 kontraktů tedy znamená 50 mikro kontraktů a mikro kontrakty vám umožní nastavovat velikost po desetinách.
Obchodníci mikro kontrakty vynechávají, protože jim připadají jako projev menších ambicí. Ve skutečnosti jsou pravým opakem: jsou jediným způsobem, jak vyjádřit pozici mezi „jedním kontraktem“ a „dvěma kontrakty“, přičemž právě tam často při dolarovém drawdownu leží správná velikost pozice. Pokud vám výpočet vyjde na 1.4 kontraktu, správnou odpovědí je 14 mikro kontraktů, nikoli 2.
Nastavení velikosti podle dolarového, nikoli procentního limitu
Procentní drawdown se mění podle velikosti účtu a nutí vás přemýšlet v poměrech. Dolarový drawdown nikoli, takže výpočet je jednodušší a výrazně méně odpouští chyby. Postupujte v tomto pořadí:
- Určete svůj denní limit. Řekněme $1,000.
- Rozhodněte, jakou část tohoto limitu může stát jeden obchod. Pětina je obhajitelná. To je $200.
- Vezměte skutečnou vzdálenost stop-lossu — tu, kterou vaše strategie opravdu používá, v ticích.
- Vydělte. $200 ÷ (počet ticků ve stop-lossu × hodnota ticku) = velikost pozice. Zaokrouhlete dolů.
U instrumentu s hodnotou ticku $12.50 a stop-lossem 12 ticků představuje riziko jednoho kontraktu $150. Váš rozpočet $200 stačí na jeden kontrakt, nikoli na dva. Při použití mikro kontraktů vystačí na třináct mikro kontraktů. To je celá metoda a disciplína spočívá v zaokrouhlení dolů, nikoli v samotné aritmetice.
Stejnou logiku v procentním vyjádření pokrývá nastavení velikosti pozice podle drawdownu, které stojí za přečtení společně s tímto článkem.
Proč je maximum past
Povolený limit odráží toleranci firmy, nikoli vaši vlastní. Pokud při celkovém drawdownu $2,000 obchodujete na maximálním limitu, dvě běžné ztrátové seance mohou ukončit váš účet dříve, než odobchodujete celý týden.
Ještě horší je, že dolarový drawdown se nedoplňuje způsobem, jakým se přepočítává procentní drawdown. Jde o pevně daný prostor, který je menší než procentní hodnota, na kterou jste zvyklí, a firmy, které ho posouvají směrem nahoru, s tím přestanou až poté, co dosáhnete skutečného pokroku. Počáteční velikost pozice rozhoduje o tom, zda se tam vůbec dostanete.
Než si předplatíte účet
Tři otázky si položte písemně:
- Jaký je můj limit kontraktů během evaluace a jaký platí první den na financovaném účtu?
- Jak se do něj započítávají mikro kontrakty?
- Co spouští jednotlivé kroky navyšování limitu — zisk na konci dne, uzavřený zisk, nebo něco jiného?
Třetí otázka je důležitější, než se může zdát. Limit, který se navyšuje podle zůstatku na konci dne, se chová výrazně jinak než limit navyšovaný podle realizovaného zisku a jednotlivé firmy to nenastavují stejně.
Limity kontraktů a kroky navyšování jsou u každého futures profilu, který uvádíme, popsány pro konkrétní plán. Porovnat futures firmy.