Tutarlılık kuralı, açıklandı

Kural ne yapar

Bir tutarlılık kuralı, toplam kârınızın ne kadarının tek bir günden veya bazen tek bir ticaretten gelebileceğini sınırlar. Tipik bir form: bir günde toplam kârın %30'undan fazlasını oluşturamazsınız, ödeme talep ettiğinizde.

Yani, $10,000 kârı olan bir trader, bunun $4,500'ü bir Salı gününden geliyorsa, %30'luk bir sınır karşısında %45'te bulunuyor. Ödeme durduruluyor — çünkü herhangi bir kayıp limiti aşılmadı, herhangi bir ticaret kuralı ihlal edilmedi, ama kârın şekli yanlış.

Bu, çoğu zaman başarılı bir fonlanmış hesabı bir anlaşmazlığa dönüştüren kuraldır ve ısırmadan önce anlaşılması en az olası olandır.

Firmaların bunu neden uyguladığı

Niyet savunulabilir ve göz ardı etmek yerine anlamaya değer.

Bir firmanın sizi finanse etmeye devam edip etmeyeceğine karar vermesi, tekrar edilebilir bir avantaja sahip bir trader ile her şeyi tek bir rakama koyup doğru tahmin eden birini ayırt etmeye çalışıyor. Her ikisi de kâr ve zarar tablosunda aynı görünür. Bir dağılım gereksinimi onları ayırır: bir avantaj, birçok seansta kâr üretirken, şans bir seferde üretir.

İkincisi, daha az tartışılan bir neden var. Firmalar seçici bir şekilde hedge yapar — simüle hesaplar konusuna bakın prop ticareti meşru mu. Kârı tek bir hedgesiz zirve ile gelen bir trader, firmanın kaybı için gerçek bir kayıptır, oysa sürekli kâr böyle değildir.

Hiçbir neden kuralı sizin için zararsız hale getirmez. Ama bu, yayımlanmış, makul bir tutarlılık kuralına sahip bir firmanın, bir mazeret aramak yerine mantıklı davrandığı anlamına gelir.

Neden bu kadar geç ısırır

Bir drawdown limiti gibi, bir tutarlılık kuralı platform tarafından neredeyse hiç uygulanmaz. Salı günü aylık kârınızın %60'ını kazanmanızı engelleyen hiçbir şey yoktur. Hiçbir uyarı görünmez. Kurallar panosunda bir tutarlılık ölçer gösterilmez.

Bir ödeme talep ettiğinizde ve inceleme bunu reddettiğinde veya dağılım düzene girene kadar ticaret yapmanızı istediğinde öğrenirsiniz.

Bu zamanlama tehlikeli hale getirir. Uygulandığında, zaten işi yapmışsınızdır ve kazandığınızı düşündüğünüz para, henüz yapmadığınız ticarete bağlıdır. Bu, yumuşak kurallar olarak adlandırdığımız şeyin belirleyici özelliğidir: platform, sizi zor ihlallerden korur, bu nedenle aktif olarak kendinizi denetlemeniz gereken kurallar, gerçek zamanlı olarak hiç kimsenin uygulamadığı kurallardır.

Bunun içinde kalmak için aritmetik

Hesaplama basittir ve neredeyse kimse talep etmeden önce bunu yapmaz.

B en iyi tek gün kârınız, T toplam kârınız ve c sınır olarak ondalık. B / T ≤ c olduğunda uyumlusunuz.

Yeniden düzenlendiğinde, belirli bir en iyi günün sorun olmaktan çıkması için gereken toplam kâr T ≥ B / c olur.

Çalışılmış: en iyi gün $2,000, sınır %30. En az $2,000 / 0.30 = $6,667 toplam kâr gerekir. Eğer toplamınız şu anda $5,000 ise, talep etmeden önce başka $1,667 daha gerekir — ve kritik olarak, bunun hiçbiri $2,000'dan büyük bir günden gelmemelidir, aksi takdirde eşik tekrar hareket eder.

İkinci bir çalışılmış durum, çünkü hareket eden hedef etkisi insanları şaşırtır. En iyi gün $3,000, toplam $8,000, sınır %25. Gerekli toplam: $12,000. Ticaret yapmaya devam ediyorsunuz ve başka $4,000 kazanıyorsunuz — ama bunun $3,500'ü bir olağanüstü Perşembe günü geliyor. Yeni en iyi gününüz $3,500 ve toplamınız $12,000, bu nedenle gerekli toplam şimdi $14,000. İyi ticaret yaparak geri gittiniz.

Pratik ders: olağanüstü bir seanstan sonra, faydalı bir sonraki adım, başka bir olağanüstü seans değil, sıradan seansların bir dizisidir.

Bunun ürettiği sezgisel olmayan kural

Büyük bir kazanç günü, bir ödeme talep etme isteğini geciktirmek için bir nedendir, hızlandırmak için değil.

Olağanüstü bir seanstan sonra içgüdü, parayı kilitlemektir. Bir tutarlılık kuralı altında bu içgüdü, tam olarak durdurmayı tetikleyen şeydir, çünkü oran, onu oluşturan günden hemen sonra en kötü durumdadır.

Bunu anlayan traderlar, büyük bir günü, normal ticarete devam etmek için başka iki veya üç hafta boyunca bir sinyal olarak değerlendirir. Aynı kâr, etrafındaki seanslar doldurulduğunda daha değerlidir.

Yayımlanan ile yayımlanmayan — gerçek ayrım

Bu, yüzdeden daha önemlidir.

Yayımlanan bir kural — "hiçbir tek gün toplam kârın %25'ini aşamaz" — bir kısıtlamadır. Buna karşı hesaplama yapabilir, etrafında plan yapabilir ve uyumlu olup olmadığınızı kesin olarak bilebilirsiniz. Talepkar ama dürüsttür.

Yayımlanmayan bir kural — "tutarlı ticaret davranışı bekliyoruz", "programın ruhuna uygun ticaret" — etrafında planlanamaz. Sonradan, bir kişi tarafından, asla verilmemiş bir standarda karşı değerlendirilir. Yapabileceğiniz hiçbir hesaplama yoktur, geçemeyeceğiniz hiçbir eşik yoktur ve önceden uyum sağladığınızı gösterme yolu yoktur.

Bir nicel tutarlılık gereksinimi, katı bir yayımlanmış olandan daha kötüdür. Görebileceğiniz %20'lik bir sınır, %20, %40 olabilecek ve hesabınızı kimin incelediğine bağlı olabilecek açıklanmamış bir sınırdan daha uygulanabilir.

Bir firmayı belgelediğimizde, bir nicel tutarlılık gereksinimi, nicel olmayan olarak kaydedilir ve profil üzerinde bir risk olarak işaretlenir, tarafsız bir alan olarak değil. Bu, dürüst bir tanımlamadır ve bu endüstrideki en güvenilir uyarı işaretidir — prop firma dolandırıcılıkları ve bunları nasıl tespit edeceğiniz konusuna bakın.

Varyantlar

Tüm tutarlılık kuralları günlük türde değildir.

Günlük tutarlılık. Yaygın form. Bir seansın toplam kârın payını sınırlar.

Ticaret başına tutarlılık. Bir günü değil, tek bir ticareti sınırlar. Kazananları sürdüren herkes için daha serttir, çünkü olağanüstü bir ticaret, iyi dağıtılmış bir ayda bile bunu ihlal edebilir.

Lot boyutu veya pozisyon boyutu tutarlılığı. Genellikle en büyüğünüzü ortalama ile karşılaştırarak, bir bant içinde pozisyon boyutları gerektirir. Eğer volatiliteye göre boyutlandırıyorsanız, bu bir şekilde kazara ihlal edilebilir, çünkü geniş durdurma ile yapılan bir ticaret meşru olarak daha küçük bir pozisyon alır ve sıkı durdurma ile yapılan bir ticaret daha büyük bir pozisyon alır. Volatiliteye göre ayarlanmış boyutlandırma kullanıyorsanız, özel olarak kontrol edilmesi gereken bir durumdur.

Minimum kârlı günler. Herhangi birini sınırlandırmak yerine, bir dizi seansta kâr gerektiren daha yumuşak bir varyant.

Değerlendirme sırasında da uygulanır. Daha az yaygındır ve bir meydan okuma hesabında tek bir seansta büyük bir avantaj elde etmeden önce bilmek önemlidir.

Aynı işi başka bir isimle yapan kurallar

Bir firma "tutarlılık kuralı yok" diye reklam yapabilir ve yine de aynı davranışı kısıtlayabilir. Şunlara dikkat edin:

• Bir ödeme öncesinde minimum sayıda kârlı gün.
• Hesap boyutuna göre pozisyon boyutunda bir sınır.
• Tek bir hızlı hareketin katkısını sınırlayan minimum bekletme süresi.
• Geniş bir "istismar edici veya manipülatif ticaret" maddesi — yasaklı stratejiler konusuna bakın.

Adlandırılan kuralın yokluğu, kısıtlamanın yokluğu değildir. "Tutarlılık" kelimesini aramak yerine, ödeme bölümünü tamamen okuyun.

Bunu yapısal olarak dışlayanlar

Bazı stratejiler için bir tutarlılık kuralı bir rahatsızlık değildir — uyumsuzdur.

Haber ve olay traderları. Getiriler, tasarım gereği planlı yayınlar etrafında yoğunlaşır. Yıllık kârı bir düzine seansta gelen bir strateji, günlük %25'lik bir sınırı karşılayamaz, çok daha fazla ticaret yapmadan.

Düşük frekanslı breakout traderları. Az sayıda ticaret, büyük kazançlar, uzun düz dönemler. Dağılım doğası gereği düzensizdir.

Birden fazla R'ye kadar kazananları sürdüren herkes. Özellikle ticaret başına bir kural altında, ayınızı yapan ticaret, ihlali gerçekleştiren ticarettir.

Tam tersine, tutarlı bir kazanç boyutuna sahip yüksek frekanslı intraday stratejileri, bu kuralları neredeyse otomatik olarak karşılar ve büyük ölçüde göz ardı edebilir.

Eğer ilk gruptaysanız, bu alan seçim kriterlerinizde drawdown yapısından yukarıda yer almalıdır, bu alışılmadık bir durumdur — genellikle drawdown baskındır. Tutarlılık gereksinimi olmayan firmalar, karşılaştırma üzerinde filtrelenebilir.

Bilinçli bir şekilde içinde ticaret yapmak

Eğer yayımlanmış bir sınırı olan bir firma seçtiyseniz, dört alışkanlık bunu sorun olmaktan çıkarır:

Oranı sürekli takip edin, ödeme zamanı değil. Günlüğünüzde bir sütun: en iyi gün, toplam ve sonuçta elde edilen yüzde. değerlendirme sırasında günlüğe alma konusuna bakın.

İstisnai günlerde kısmi çıkış yapmayı düşünün. Risk nedenleriyle değil, dağıtım nedenleriyle — bir koşucunun bir kısmını kapatmak, aynı karı çıkışa yayar, yoğunlaştırmaz. Bu, stratejiye karşı gerçek bir takas, bu yüzden bunu kasıtlı olarak yapın.

Büyük bir günü daha büyük bir günle takip etmeyin. Yukarıdaki hareketli hedef aritmetiği, her yeni rekor günün ihtiyaç duyduğunuz toplamı artırdığı anlamına gelir.

Dağıtıma zamanlama isteği yapın, takvime veya parayı ne kadar istediğinize değil.

Bir inceleme bunu artırıyorsa

Uygulanan belirli sayıyı ve nerede yayımlandığını sorun. Eğer firma her ikisini de sağlarsa, gerçek bir konuşma yaparsınız ve ne kadar daha işlem yapmanız gerektiğini tam olarak hesaplayabilirsiniz.

Eğer firma yayımlanmış bir eşiğe işaret edemiyorsa, bunu yazılı olarak belirtin ve hangi standardın uygulandığını sorun. Bu talep makuldür ve cevap — ya da bir cevabın olmaması — hesabı tutup tutmayacağınızı size söyler.

Her durumda yazışmaları saklayın. ödeme gecikirse ne yapmanız gerektiğine bakın.

Satın almadan önce sorulacak soru

Bir cümle, yazılı olarak, ve yanıtı saklayın:

"Toplam kârımın ne kadarının tek bir günden veya tek bir ticaretten gelebileceği konusunda herhangi bir sınır var mı, herhangi bir aşamada — değerlendirme veya fonlanmış — ve eğer varsa, tam yüzde nedir?"

Böyle bir kuralı olmayan bir firma tek satırla cevap verir. Yayınlanmış bir kuralı olan bir firma sayıyı alıntılar. Sıfatla cevap veren bir firma, size en faydalı bilgiyi vermiştir.

Çalışan örnek: incelemeyi geçemeyen bir ay

Fonlanmış $100,000 hesabı, ödeme penceresi içindeki en iyi güne %40 tutarlılık sınırı uygulanmış, minimum kâr $500. Trader iyi bir ay geçiriyor.

Hesap $2,550 artıda, hiçbir kural ihlal edilmedi, hiçbir çekilme ihlali yok ve bir ödeme talebi reddedildi. En iyi günü toplamın %40'ına getirmek için toplamın $4,750'ye ulaşması gerekiyor — trader, bir dolar bile çekilmeden önce başka $2,200 kâr elde etmelidir ve bu arada her kaybeden gün bu sayıyı yukarı itiyor.

Bu, "hedefleri değiştirdiler" olarak paylaşılan şikayet şeklidir. Hiçbir şey değişmedi. Kural yayımlandı, trader değerlendirmeyi geçerken buna hiç rastlamadı ve bu, paranın talep edildiği anda ilk kez uygulandı. Bu, fonlanmış bir anlaşmadaki en az değerlendirilen madde olmasını sağlar.

İkinci ayda tuzak

Yukarıdaki aya doğal tepki, tek bir günün baskın olmaması için daha küçük işlem yapmaktır. Bu işe yarar ve önceden görülmesi gereken ikinci dereceden bir sorun üretir.

Pozisyon boyutunu yarıya indirmek, en iyi günü yarıya indirir ve toplamı yarıya indirir, bu yüzden oran değişmez. Tutarlılık, boyut değil dağıtım hakkında bir kuraldır ve daha küçük işlem yaparak çözülemez — yalnızca daha dengeli işlem yaparak. Gerçekten tatmin eden, daha fazla sonuçlu işlem günüdir, bu da sık sık mütevazı kazançlar üreten bir strateji anlamına gelir, daha küçük bir dalgalı versiyonu değil.

Bu nedenle kural, sessizce belirli bir tür traderı seçer. Bu bir zorluk ayarı değil, bir stil filtresidir ve hangi filtre tarafında olduğunuzu bilmek, bir ticaret kararı değil, bir satın alma kararını temsil eder.

Kârı parça parça almak ve burada neden yardımcı olduğu

Kısmi çıkışlar genellikle bir risk tekniği olarak tartışılır. Bir tutarlılık kuralı altında, aynı zamanda bir muhasebe tekniğidir.

Üç oturumda üç parçaya kapatılan bir pozisyon, bir günde elde edilen kâr yerine üç gün kâr kaydeder. Toplam aynı, dağıtım farklıdır ve dağıtım, incelemenin ölçtüğü şeydir. Günlerce tutulan bir salınım stratejisinde, bir programa göre kısmi çıkış yapmak, temiz bir ödeme ile bir ay bekleyen bir ödeme arasındaki fark olabilir.

İki uyarı. İlk olarak, firmanızın günü kapanış zamanına göre ölçüp ölçmediğini kontrol edin — bir Pazartesi açılan ve Perşembe kapatılan bir pozisyon, çoğu firmada Perşembe günü tüm sonucunu kaydeder, bu nedenle kısmi kapanışların gerçek kapanışlar olması gerekir, daha sonra yerleşen maruziyetin azaltılması değil. İkincisi, bir muhasebe kuralının işe yarayan bir stratejiyi yeniden şekillendirmesine izin vermeyin: eğer kısmi çıkış, gecikmiş ödemenin sabır maliyetinden daha fazla bekliyorsa, gecikmeyi kabul edin.

Tutarlılık ve çekilme, zıt yönlere çekiyor

Çoğu fonlanmış sonucu belirleyen iki kural, zıt davranışlar talep eder ve firmalar genellikle bunların etkileşime girdiğini belirtmez.

Bir izleyen çekilme, kârı geri vermeyi cezalandırır, bu da sizi kazançları hızlı almak ve günleri küçük tutmak yönünde iter. Bir tutarlılık kuralı yoğunlaşmayı cezalandırır, bu da sizi daha fazla sonuçlu günler yönünde iter ve tek bir belirleyici oturumdan uzaklaştırır. Şu ana kadar anlaşırlar. Çarpıştıkları yer, bir ödeme penceresinin sonunda: eşit bir dağıtım için $2,200 eksiği olan trader, yalnızca bir oranı tatmin etmek için, yüksek su işareti etrafında zaten sıkılaşmış bir çekilme olan bir hesapta işlem yapmaya devam etmesi isteniyor.

Bu, fonlanmış hesapların en sık kaybedildiği durumdur — kötü bir ayda değil, iyi bir ayın gerektirdiği ekstra işlem haftasında. Eğer yalnızca bir yüzdelik hareket ettirmek amacıyla pozisyon açıyorsanız, doğru cevap neredeyse her zaman daha küçük bir ödemeyi daha sonra almak ve çekilme karşısında boyutlandırmak olacaktır, sanki oran yokmuş gibi.

Satın almadan önce destekten yazılı olarak ne sormalısınız

Dört soru. Dördüne de belirli sayılarla cevap veren bir firma, altında işlem yapabileceğiniz bir tutarlılık kuralına sahiptir; sıfatlarla cevap veren bir firma ise planlayamayacağınız bir kurala sahiptir.

1. En iyi gün mü yoksa en iyi ticaret mi üzerinden mi ölçülüyor ve tam yüzde nedir? İkisi çok farklı boyutlar üretir.
2. Değerlendirme sırasında mı, fonlanmış hesapta mı yoksa yalnızca ödeme incelemesinde mi uygulanıyor? Bu, ne zaman zarar verebileceğini belirler.
3. Pencere ödeme döngüsü mü, hesabın tüm ömrü mü yoksa sürekli bir dönem mi? Hesabın ömrü boyunca ölçülen bir kural asla sıfırlanmaz, bu nedenle erken aşırı bir gün aylarca peşinizi bırakır.
4. Dağıtım başarısız olursa, ödeme ertelenir mi yoksa kaybedilir mi ve hesap açık kalır mı? Ertelenmiş, bir rahatsızlıktır. Kaybedilmiş, farklı bir üründür.

Yanıtı saklayın. Destekten yazılı bir cevap, daha sonra işaret edebileceğiniz belirsiz bir kuralın tek versiyonudur ve bu egzersiz kendisi teşhis edicidir: yanıt süresi ve cevabın kesinliği, firma hakkında inceleme puanından daha fazla bilgi verir. Aynı mantık başarısızlığı gerçekten tahmin eden uyarı işaretleri üzerinden geçer.

Eğer stratejiniz yapısal olarak dalgalıysa

Bazı yöntemler, bozulmadan eşit bir dağıtım üretemez. Haber traderları, yıllarını birkaç yayınla geçirir. Patlama traderları birçok küçük kayıptan ve birkaç büyük kazançtan oluşur — bu, avantajın şeklidir, bir kusur değil. Salınım traderları bir ayda dört sonuç alabilir, bunlardan biri mutlaka en büyüğüdür.

Bu traderlar için seçenekler, mantıklılık sırasına göre:

• Kuralı olmayan bir firma seçin ve bunu pazarlama sayfası yerine fonlanmış anlaşmada doğrulayın. Tutarlılık kuralı olmayan firmalar kontrol edilmesi gerekenleri kapsar.
• Daha uzun bir ödeme döngüsü seçin, bu da dağıtımın doğal olarak eşitlenmesi için daha fazla gün verir. 30 günlük bir döngü, 14 günlük bir döngüden daha dostça bir dalgalı strateji için, daha yavaş hissettirse de.
• Farklı firmalarda iki hesaba bölün, böylece bir aşırı gün bir kitabı baskın hale getirmez — çoğu firmanın hesaplar arasında aynı işlemleri kopyalamayı yasakladığını aklınızda bulundurun.
• Birincil yöntemle birlikte yalnızca dağıtımı doldurmak için ikinci, daha yüksek frekanslı bir yöntem ticareti yapın. Bu, akıllı görünen ve çoğu zaman para kaybettiren bir seçenektir, çünkü artık şekli için değil, avantajı için seçilen bir strateji ticareti yapıyorsunuz.

Samimi sonuç, bir tutarlılık kuralının bazı mükemmel traderları, bazı mükemmel firmalar için uygun olmaktan çıkarmasıdır. Bu bir eşleşme problemi, ahlaki bir sorun değil — ve bu, ücret ödenmeden önce çözülmesi daha ucuzdur, ödeme reddedildikten sonra değil.

Sonraki adım neresi

Ödeme incelemesinin incelediği diğer şeyler: ödeme sırasında tutarlılık incelemesi. Tam ödeme süreci: prop firması ödemelerinin nasıl çalıştığı. Ve denetlenen değil, uygulanan daha geniş kural sınıfı: bir ihlal olarak neyin sayıldığı.